Beijing Wantai Biological Pharmacy Enterprise Co.Ltd(603392) ( Beijing Wantai Biological Pharmacy Enterprise Co.Ltd(603392) )
Más de 30 años de experiencia en la industria de la IVD y la vacuna
Fundada en 1991, la empresa se dedica principalmente a la investigación y producción de reactivos de diagnóstico in vitro y vacunas. La empresa se dedica a la transformación de los logros científicos y tecnológicos de las universidades, confiando en el Centro Nacional de investigación de reactivos de diagnóstico de enfermedades infecciosas y tecnología de ingeniería de vacunas, establecido conjuntamente por shengshengtang y la Universidad de Xiamen. La Universidad de Xiamen es responsable de la investigación científica, y Beijing Wantai Biological Pharmacy Enterprise Co.Ltd(603392) es responsable de la comercialización de los resultados de la investigación científica en productos. En la actualidad, el kit de pruebas de VIH, la vacuna contra el hepatitis E y la vacuna contra el VPH han sido comercializados con éxito y se han realizado ventas comerciales
Sección de vacunas: flujo de caja de la contribución de la vacuna contra el VPH, plataforma tecnológica validada
La vacuna contra el VPH seguirá contribuyendo al rápido crecimiento del flujo de caja de la empresa en los próximos tres años. La vacuna contra el VPH sigue siendo insuficiente, la tasa de penetración de la vacuna contra el VPH en China es baja y el mercado de existencias no se ha satisfecho. A finales de 2020, China había emitido 27.322800 lotes, de los cuales 9.100760 habían sido vacunados en todo el proceso, de acuerdo con el cálculo de 3 inyecciones por persona, mientras que en la actualidad había 315 millones de mujeres de 9 a 46 años, con una tasa de penetración del 3,7%. En cuanto al mercado incremental, se prevé que cada año aumente la demanda de vacunación en 5 millones de personas. La vacuna contra el VPH se está desarrollando más, los puntos finales clínicos en China son pi12 y CIN2 +, y los productos Beijing Wantai Biological Pharmacy Enterprise Co.Ltd(603392) En la actualidad, se están desarrollando 16 productos de vacunas contra el VPH en China, de los cuales 7 están en fase clínica 3, y el progreso más rápido es que las vacunas contra el VPH bivalentes y las vacunas contra el VPH bivalentes de Beijing Wantai Biological Pharmacy Enterprise Co.Ltd(603392) han completado los ensayos clínicos. En octubre de 2021, la vacuna bivalente contra el VPH de la empresa obtuvo la certificación whopq, y planea registrarse y exportarse gradualmente a 30 países en los próximos tres años, y el mercado asiático – Africano de ultramar abrió la segunda curva de crecimiento.
La Plataforma de expresión procariótica es la competencia básica para el desarrollo sostenible de la placa de vacuna de la empresa. En comparación con el sistema de expresión eucariótica de Baculovirus de células de levadura e insectos, la Plataforma de expresión procariótica de Escherichia coli tiene las características de bajo costo de producción, alta eficiencia, fácil ampliación de escala y alta seguridad. En la actualidad, la Plataforma de expresión procariótica de Escherichia coli ha demostrado su versatilidad. Sobre la base de esta plataforma, se han desarrollado la vacuna de hepatitis E, la vacuna bivalente contra el VPH y la vacuna de noveno valor contra el VPH. En el futuro, la plataforma seguirá aplicándose a la vacuna contra el cáncer cervical de tercera generación y a la vacuna contra el rotavirus. Los futuros oleoductos de la empresa incluyen 9 VPH, VPH de amplio espectro, 20 vacunas contra la neumonía, vacunas contra el rotavirus, etc.
Placa de diagnóstico in vitro: diseño de toda la línea de productos para proporcionar un flujo de caja estable
Diseño de la línea de productos de diagnóstico in vitro de la empresa, incluyendo inmunidad, molecular, POCT y otros campos cubiertos, proporcionando soluciones integrales de IVD. La empresa se adhiere a la integración de productos IVD de materias primas, ha establecido más de 10 tipos de más de 300 líneas de productos de materias primas. En el mercado extranjero, la empresa a través de las ventajas de los productos diferenciados para entrar en el mercado internacional, las ventajas técnicas de los productos, incluidos los reactivos de detección de orina para el SIDA, los reactivos de detección de la serie de hepatitis E, los reactivos de detección de la tuberculosis y otras líneas de productos de enfermedades infecciosas, ha cubierto Europa, América y más de 40 países y regiones. Además, la empresa firmó acuerdos de cooperación con Beckman Kurt y hison Macon, respectivamente, en relación con los reactivos de diagnóstico de enfermedades infecciosas.
Previsión de beneficios: la vacuna bivalente contra el VPH y la línea de productos de diagnóstico in vitro siguen contribuyendo a los ingresos de la empresa, con la liberación gradual de la capacidad de producción de la vacuna contra el VPH en el futuro, se prevé que los ingresos de la empresa en 2022 – 2024 sean de 100,68, 131,53 y 16.292 millones de yuan, respectivamente, con un beneficio neto de 38,49, 51,99 y 6.501 millones de yuan, respectivamente. El precio actual de las acciones corresponde a 35,44, 26,24 y 20,99 de PE en 2022 – 2024, el precio objetivo es de 204,17 Yuan, la cobertura inicial y la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: las ventas de productos no son esperadas, la investigación y el desarrollo de productos no son esperados, la competencia de la industria se intensifica, el riesgo de la recolección de reactivos de diagnóstico in vitro, la suposición de que el espacio de mercado de la vacuna contra el VPH no está establecido, el desarrollo del mercado no se espera que conduzca a la desviación del resultado de la medición del espacio de mercado, el riesgo de que la cantidad de vacunas contra el VPH cambie.
