Pony Testing International Group Co.Ltd(300887) ( Pony Testing International Group Co.Ltd(300887) )
Eventos:
Los ingresos de la empresa 2021 y los beneficios netos de la empresa matriz alcanzaron 2.007 millones de yuan y 220 millones de yuan, respectivamente, con un aumento del 40,70% y el 34,54% en comparación con el mismo per íodo del año pasado. El rendimiento superó las expectativas, y el negocio de pruebas y medición creció rápidamente.
Puntos de inversión:
El beneficio neto de la empresa en 2021 aumentó un 34,54% año tras año, superando ligeramente las expectativas.
Se benefició del aumento de la demanda de cada placa de prueba y de la continua fusión y adquisición de la empresa, en 2021 la empresa logró ingresos de 207 millones de yuan, un aumento del 40,70% con respecto al a ño anterior, el beneficio neto de la madre de 220 millones de yuan, un aumento del 34,70% Con respecto al año anterior. Entre ellos, los ingresos de las operaciones de detección ascendieron a 1.998 millones de yuan, un aumento del 58,50% con respecto al a ño anterior, y los ingresos de las operaciones de medición ascendieron a 7.587900 Yuan, un aumento del 47,09% con respecto al año anterior.
La empresa INTEGRA múltiples áreas de ventaja de la pista, los ingresos aumentan continuamente.
El negocio de la empresa abarca las ciencias de la vida y la protección del medio ambiente, el automóvil y otros bienes de consumo, la seguridad, los campos eléctricos y electrónicos. Los sectores no alimentarios y ambientales, como los automóviles, la salud y la industria militar, están creciendo rápidamente. Los ingresos de las pruebas de salud y protección del medio ambiente en 21 años ascendieron a 1.724 millones de yuan, los ingresos de automóviles y otros bienes de consumo a 188 millones de yuan, los ingresos de medición a 7.587,9 millones de yuan, los ingresos de certificación a 1.131,06 millones de yuan, y los ingresos y beneficios superaron los ingresos.
La empresa completó la emisión adicional, el aumento de la tasa neta de interés es notable.
El 28 de septiembre de 2021, la compañía anunció que en 2022 emitirá 22418670 acciones ordinarias a objetos específicos por 55,30 yuan por acción, recaudando un total de 1.240 millones de yuan. Después de deducir los gastos de emisión, el capital neto recaudado será de 1.227 millones de yuan. El margen bruto y el margen neto a 21 años fueron del 46,16% y el 10,98%, respectivamente.
Mantener la calificación de compra de la empresa, mantener el precio objetivo de 81,95 Yuan.
El ajuste estima que los ingresos de 2022 – 2024 de la empresa serán de 25,08 (+ 2,23, 9,76%), 30,85 (+ 2,3, 8,1%) y 3.764 millones de yuan, respectivamente. El beneficio neto de la empresa matriz es de 2,85 (+ 0,11,4,01%), 3,74 (+ 0,12,3,31%) y 491 millones de yuan, lo que corresponde a EPS de 1,79, 2,35 y 3,08 Yuan, respectivamente. Teniendo en cuenta que la empresa es el líder de detección de terceros, el precio objetivo se mantiene en 81,95 Yuan, lo que corresponde a 45 veces PE en 2022 y mantiene la calificación de “comprar”.
Indicación del riesgo
La marca y la credibilidad se ven afectadas negativamente; Riesgos de gestión derivados de la expansión; Cambios en la política industrial.
