Winning Health Technology Group Co.Ltd(300253) ( Winning Health Technology Group Co.Ltd(300253) )
Evento: los ingresos anuales de la empresa en 2021 ascendieron a 2.750 millones de yuan, un aumento del 21,34% año tras año; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 378 millones de yuan, una disminución del 22,99% año tras año. El beneficio neto neto de la deducción no atribuible a la madre ascendió a 212 millones de yuan, una disminución del 43,20% con respecto al a ño anterior. Los ingresos del primer trimestre de 2022 ascendieron a 446 millones de yuan, un aumento del 29,25% con respecto al año anterior; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 32 millones de yuan, un 121,73% más que el mismo período del año anterior. El beneficio neto de la deducción no atribuible a la madre ascendió a 31 millones de yuan, lo que representa un aumento del 38,42,44% con respecto al a ño anterior.
La optimización de la estructura empresarial tradicional, el rápido desarrollo de la innovación empresarial: 1) la informatización de la atención de la salud, los ingresos de 2021 2.311 millones de yuan, un aumento del 9,33% en comparación con el mismo per íodo del año pasado, los ingresos representaron el 84,04%, una disminución del 9,23%. Entre ellos, los ingresos por ventas de software y servicios técnicos de productos básicos ascendieron a 1.867 millones de yuan, un aumento del 12,55% con respecto al a ño anterior, y los ingresos por hardware a 444 millones de yuan, una disminución del 2,40% con respecto al año anterior. La atención de la salud en Internet, los ingresos de 439 millones de yuan en 2021, un aumento de 191,61% en comparación con el mismo per íodo del año pasado, los ingresos representaron el 15,95%, un aumento de 9,31 puntos porcentuales en comparación con el mismo per íodo del año anterior. “Cloud Medicine” Nari health / “cloud Medicine” keyword Technology / “cloud Insurance” Weining Science and Technology revenues were 1.47 / 3.43 / 114 million Yuan respectively, Increasing 45.69% / 55.06% / 352.04%. En 2021, el margen bruto total fue del 46,35%, lo que representa una disminución de 7,73 puntos porcentuales en comparación con el a ño anterior, debido principalmente a la baja tasa bruta de interés de las empresas de Ciencia y tecnología de la filial de consolidación, que es del 51,43% después de deducir la operación y del 2,65% después de deducir la operación. Debido a la provisión para deudas incobrables, la aplicación del plan de incentivos de capital y la emisión de bonos convertibles, el beneficio neto de la empresa disminuyó. Al final de 2021, la provisión para deudas incobrables de la empresa fue de 344 millones de yuan, un aumento del 76,54% con respecto al a ño anterior, que se vio afectado principalmente por el aumento del saldo de las cuentas por cobrar y la recaudación de fondos.
Con la estrategia de “1 + X” de “doble tracción de ruedas”, la empresa se centra en la transformación continua del campo de los servicios médicos y de salud: sobre la base de los productos de la serie winex de la plataforma central unificada, la digitalización de los recursos de los servicios médicos y de salud se realiza, y los productos digitales, la innovación de los servicios de datos, los hospitales de Internet, la vinculación de los seguros médicos y otros escenarios de aplicación de la salud digital se construyen en el espacio digital sobre la base de windhp, lo que enriquece continuamente la ecología digital de los servicios médicos. En 2021, la empresa siguió desarrollando productos como la familia de productos winex, el hospital inteligente, la salud inteligente e Internet + salud. La inversión en I + D ascendió a 549 millones de yuan, y los ingresos representaron el 19,96%. A finales de 2021, los productos de la serie winex habían aterrizado en más de 220 hospitales de todo el país y abarcaban 25 provincias.
Previsión, valoración y calificación de los beneficios: teniendo en cuenta la influencia de los factores epidémicos en el proceso del proyecto y la innovación empresarial de la empresa, todavía se encuentra en la fase de construcción, la previsión de ingresos de 22 a 23 años de la empresa se redujo a 32,72 / 4.022 millones de yuan, en comparación con la última previsión – 12,96% / – 16,05%, y la previsión de ingresos de 24 años se incrementó en 4.916 millones de yuan; Teniendo en cuenta la inversión continua de la empresa en el negocio de la innovación, el beneficio neto de la empresa matriz se redujo a 441 / 552 millones de yuan en 22 – 23 años, lo que representa un aumento de 714 millones de yuan en 24 años. El EPS correspondiente a 22 – 24 años es de 0,21 / 0,26 / 0,33 yuan respectivamente, y el PE correspondiente es de 38 x / 30 x / 23 X. Es optimista sobre el desarrollo de la información médica, la digitalización y la innovación empresarial, y mantiene la calificación de “aumento de la participación”.
Consejos de riesgo: la inversión en ti médica se ha reducido y el progreso de las empresas innovadoras ha sido menor de lo esperado.
