Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) ( Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) )
Eventos
El 24 de abril de 2022, la empresa recibió sucesivamente el anuncio de licitación de China Innovation Aviation Science and Technology Co., Ltd. Y su filial de control. El proyecto ganador incluye la compra de equipos y líneas de producción en la Sección de montaje, por un total de 1.360 millones de yuan, de los cuales 470 millones de yuan han sido firmados.
Propuestas de inversión
China Innovation Airways 1.360 millones de pedidos, seguirá beneficiándose del proceso de expansión de la producción nacional de China Airlines
Los 1.360 millones de pedidos de la aerolínea china que ganó la licitación en marzo fueron los siguientes: los Eve Energy Co.Ltd(300014) millones de pedidos y los 1.070 millones de pedidos de energía de jingke. En abril de 2022, China Innovation Airways ha planificado 10 bases industriales en China, como Changzhou, Luoyang, Xiamen, Chengdu, Wuhan, Hefei, Heilongjiang, Guangzhou, Jiangmen y Meishan. Según nuestras estadísticas iniciales, el plan de capacidad adicional total de innovación de China Airlines ha superado los 300 GWh desde 2021; Según el plan, China Innovation Airways tendrá una capacidad de 500 GWh en 2025 y una capacidad de 1 TWh en 2030. La cooperación a largo plazo entre la empresa y China Innovation Aviation, la excelente relación de confianza, los productos básicos de la máquina de corte de orejas polares y la línea de montaje del núcleo eléctrico en China Aviation ocupan una alta cuota de mercado, seguirá beneficiándose del proceso de expansión de la producción de China Innovation Aviation en todo el país.
Se espera que la Plataforma de automatización láser se extienda a todas las líneas de baterías de litio y aplicaciones fotovoltaicas.
En la actualidad, los principales productos de la empresa son la máquina de corte de orejas polares y la línea de montaje del núcleo eléctrico de sección media en el campo de la batería de litio, que son muy competitivos en el mercado. Se espera que la empresa haga pleno uso de su plataforma de automatización láser, además de los avances en el campo de los equipos láser fotovoltaicos. Avance continuo en la sección delantera y la sección media en el campo de los equipos de baterías de litio. El espacio de crecimiento se abre aún más a través de la máquina integrada de corte y apilamiento, la máquina integrada de bobinado y Corte, etc.
La empresa tiene tres bases de producción en Changzhou, Jiangmen y Shenzhen, y se espera que el valor anual de la producción alcance los 10.000 millones de yuan a finales de este año. Se espera que los nuevos pedidos de 2022 se dupliquen en 2021. Creemos que el efecto de escala global de la empresa será más significativo en 2022, impulsando aún más la tasa bruta y la tasa neta de interés, la tasa neta anual de interés se espera que alcance más del 9%, la certeza del Rendimiento es alta.
En marzo, las ventas de vehículos de nueva energía aumentaron un 110% año tras año y la penetración de la nueva energía alcanzó el 22%.
Según los datos de la Asociación China de fabricantes de automóviles, en marzo de 2022, la producción y venta de automóviles Zhong Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) \ La permeabilidad del mercado de vehículos de nueva energía alcanzó el 22%, y la permeabilidad siguió aumentando. De enero a marzo de 2022, las ventas de nuevos vehículos energéticos ascendieron a 1.257000 vehículos, un aumento del 140% con respecto al a ño anterior, y la cuota de mercado alcanzó el 19,3%.
Previsión y valoración de los beneficios: CAGR 110% de los beneficios netos 2021 – 2023, manteniendo la calificación de “comprar”
Se prevé que los ingresos de explotación de la empresa en 2021 – 2023 asciendan a 19,7 / 37,4 / 6.750 millones de yuan, lo que representa un aumento del 49% / 89% / 81% con respecto al año anterior; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 1,1 / 3,4 / 720 millones de yuan, con un aumento del 39% / 213% / 113% en comparación con el mismo período del año anterior, lo que corresponde a pe 117 / 37 / 17 veces. La empresa 2021 – 2023 crecimiento compuesto del rendimiento del 110%, mantener la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: aumento de la competencia, rentabilidad inferior a las expectativas, disminución de la tasa de crecimiento de los nuevos pedidos en la industria de equipos de litio
