Jiangsu Sidike New Materials Science & Technology Co.Ltd(300806) ( Jiangsu Sidike New Materials Science & Technology Co.Ltd(300806) )
En 2021, el beneficio no neto se reducirá en un 70% en comparación con el mismo per íodo del año anterior, y los principales materiales de la fuerza motriz aumentarán los beneficios y mantendrán la calificación de “compra”.
El 24 de abril, la empresa publicó el informe anual 2021, los ingresos de 1.984 millones de yuan, un aumento del 28,89%; El beneficio neto retenido fue de 174 millones de yuan, un aumento del 70,08% con respecto al mismo período del año anterior; Los ingresos correspondientes al cuarto trimestre ascendieron a 538 millones de yuan, lo que representa un aumento del 31,9% y un aumento del 9,0%. El beneficio neto retenido fue de 72 millones de yuan, con un aumento del 80,1% y un aumento del 19,6%. Mantenemos la previsión de beneficios 2022 – 2023 y la nueva previsión de beneficios 2024. El beneficio neto de 2022 – 2024 es de 3,36, 4,86 y 587 millones de yuan, y el EPS correspondiente es de 1,77, 2,56 y 3,09 Yuan / acción, respectivamente. El precio actual de las acciones corresponde a pe 19,2, 13,3 y 11,0 veces. Confiamos en un fuerte sistema de I + D, el mercado de materiales principales para construir un foso de costos, ampliar constantemente nuevos productos, nuevos clientes, nuevos mercados, mantener la calificación de “comprar”.
Las ventas de la empresa se expanden, apuntan al mercado de materiales principales, la escala de negocio principal, la mejora constante de la rentabilidad
En 2021, los principales ingresos de la empresa aumentaron un 26,2% año tras año, con el aumento de la escala de ventas y el personal de ventas, el costo de las ventas de la empresa aumentó un 54,17% año tras año; El margen bruto de las principales empresas aumentó al 27,39%, año tras año + 2,19 pcts, de los cuales los ingresos de los Materiales adhesivos de grado electrónico, los materiales funcionales de película fina y los materiales de embalaje de película fina fueron de + 56,63%, 4,47% y + 41,92%, el margen bruto fue de + 1,13 pcts, 1,86 pcts y + 3,98 pcts año tras año, mientras que los productos de película óptica oca lograron un avance en el mercado de reparación y el mercado de marcas blancas. Creemos que, por un lado, la empresa continúa desarrollando el mercado, mejorando la estructura del cliente, optimizando continuamente la estructura del producto para ayudar a ampliar el negocio; Por otra parte, la empresa se está expandiendo activamente hacia la parte superior de la industria. Con la puesta en marcha exitosa de la primera película óptica PET funcional en la empresa sijidu en 2021, la relación de autocontrol de las materias primas clave de la empresa está aumentando continuamente, y la capacidad de autocontrol de pegamento de alto nivel superpuesto ayudará a aliviar la influencia de la fluctuación de los precios del petróleo en las principales materias primas, como la película PET, la película Bopp y el acrilato de butilo, reducir eficazmente los costos de producción y formar un circuito cerrado de la cadena industrial. La rentabilidad ha mejorado constantemente.
En el primer trimestre de 2022, los beneficios no netos deducidos aumentaron entre un 600% y un 650%, y las operaciones de la empresa siguieron mejorando.
La empresa espera que 2022q1 deduzca los beneficios no netos de 129031 a 138248 millones de yuan, un aumento del 600% – 650% año tras año, de los cuales las pérdidas y ganancias no recurrentes afectan a los beneficios netos de unos 5,05 millones de yuan, un aumento de unos 950000 Yuan año tras año. Confiamos en la capacidad de respuesta rápida del mercado de la empresa, constantemente rompiendo a través de los principales clientes, grandes proyectos, al mismo tiempo, promover activamente la construcción de adhesivo óptico Oca, película de precisión, etc., para dar la bienvenida a los nuevos proyectos después de la puesta en marcha de la Liberación del rendimiento.
Consejos de riesgo: la electrónica de consumo, la nueva demanda de energía de los terminales de automóviles menos de lo esperado, la certificación de los clientes no es un riesgo suave.
