Inner Mongolia Dazhong Mining Co.Ltd(001203) ( Inner Mongolia Dazhong Mining Co.Ltd(001203) )
El 22 de abril de 2022, la empresa publicó el primer informe trimestral 2022: 2022 q1, la empresa logró ingresos de 1.305 millones de yuan, un aumento interanual del 77,94%, un aumento del 22,57%; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 447 millones de yuan, un aumento del 27,04% y un aumento del 119,95%. El beneficio neto de la deducción no atribuible a la madre ascendió a 444 millones de yuan, un aumento del 29,46% con respecto al a ño anterior y del 124,27% con respecto al mes anterior.
2022q1 el beneficio neto de la matriz aumentó año tras año. En comparación con el mismo período del año pasado, el beneficio neto de 2022q1 a la matriz aumentó en 99 millones de yuan. Aunque el precio del polvo de hierro refinado q1 disminuyó un 13,79% y el precio de la Pellet disminuyó un 0,57%, la liberación de la capacidad de producción de la empresa y el aumento previsto de Las ventas de procesamiento de mineral de hierro aumentaron las ventas, lo que dio lugar a un aumento del beneficio bruto q1 de 177 millones de yuan. En comparación con el período anterior, el beneficio neto de 2022q1 a la matriz aumentó en 233 millones de yuan, principalmente debido al aumento del 11,42% del precio del polvo de hierro q1 y el aumento del 2,08% del precio de la Pellet, y el aumento de las ventas hizo que el beneficio bruto de la empresa aumentara en 381 millones de yuan, además de la relación entre los ingresos y gastos no operativos y la pérdida por deterioro del valor apoyaron conjuntamente el crecimiento del rendimiento de q1.
Puntos clave para el futuro: ampliar continuamente la nueva capacidad de producción y mejorar la competitividad básica
La expansión continua de la capacidad de producción conduce a la Liberación del rendimiento de la empresa. En 2021, la empresa cotiza en bolsa mediante la emisión pública de acciones, con un capital neto recaudado de 181524.790 Yuan. Entre ellos, el proyecto de recaudación de fondos “proyecto de recuperación de mineral de hierro” se ha completado gradualmente y se ha consolidado, lo que ha dado lugar a una expansión continua de la capacidad de refinado de hierro de la empresa; “Jinrisheng 1.5 million tons / year Pellet Project” has been completed to be fixed, 2021 achieved 52 million Yuan Project Income, will increase Pellet sales, Further Expand the Industrial Chain of the company; “Jinrisheng 140 and 1.85 million tons Of Dry pulling Waste Stone Project” will also be completed in 2022 and June 2023, respectively, so as to improve the production of Sandy Stone.
Se espera que la producción de bonos convertibles aumente aún más. Recientemente, la empresa inició la emisión de bonos convertibles, que recaudará un total de 15,25 millones de yuan, entre ellos “Tecnología de procesamiento de minerales para el proyecto de separación de mica de hierro”, “minería inteligente y mecanización de la separación de minas, proyecto de modernización automática”, “proyecto de extracción y separación de mineral de hierro zhouyoufang”. Después de la implementación del proyecto de bonos convertibles, la producción anual de la empresa aumentará en 390000 toneladas de polvo de hierro refinado y 100000 toneladas de concentrado de mica. Al mismo tiempo, el nivel de mecanización, automatización e información también mejorará, sentando una base sólida para el rápido desarrollo sostenible.
Previsión de beneficios y sugerencias de inversión: Creemos que con la implementación gradual de los proyectos de inversión de la empresa, la capacidad de producción de polvo de hierro seguirá expandiéndose, mientras que el aumento de la capacidad de pellets para mejorar la rentabilidad de la empresa, se espera que el beneficio neto de la empresa de 2022 – 24 a ños a la madre sea de 18,7 / 20,48 / 22,3 millones de yuan, correspondiente al precio de cierre del 22 de abril de pe 10x, 9x y 8x, por debajo del nivel medio de la empresa comparable, la primera cobertura, dar una calificación de “recomendación cuidadosa”.
Consejos de riesgo: los precios de los productos fluctúan bruscamente, la demanda aguas abajo es inferior a lo esperado, la epidemia de covid – 19 sigue afectando.
