Heilongjiang Agriculture Company Limited(600598) ( Heilongjiang Agriculture Company Limited(600598) )
La empresa se dedica principalmente a la contratación de tierras agrícolas: cereales, leguminosas, cultivos petrolíferos y otras ventas; Desarrollo de la tecnología agrícola, asesoramiento técnico, servicios técnicos y transferencia de tecnología; Servicios de apoyo al procesamiento y almacenamiento de información; Desarrollo inmobiliario y gestión; Fabricación y venta de fertilizantes, etc. La superficie total de la tierra de la empresa es de 12,96 millones de mu, la superficie cultivada es de 11,58 millones de mu, con 16 sucursales agrícolas como Friendship, 852, qixing y 856.
Los ingresos de explotación de la empresa en los últimos cinco años han sido relativamente estables, y los gastos no relacionados con las principales empresas han arrastrado los beneficios netos de la empresa matriz en el período en curso. En 2021, los ingresos de explotación ascendieron a 3.629 millones de yuan, lo que representa un aumento del 11,99%. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 857 millones de yuan, una disminución del 13,39% año tras año. Desde 2013, la empresa comenzó a eliminar gradualmente los activos deficitarios, los honorarios de contratación de tierras constituyen la parte principal de los ingresos de explotación de la empresa.
Heilongjiang Agriculture Company Limited(600598) Al firmar el “Acuerdo de contrato de producción agrícola” con los trabajadores agrícolas, la empresa garantiza en primer lugar que los trabajadores agrícolas y sus familias tengan la seguridad básica de vida, sobre esta base, teniendo en cuenta la situación crediticia de los trabajadores agrícolas y sus familias, el rendimiento operativo anterior, el nivel de tecnología de producción de los trabajadores agrícolas, la voluntad de contratar la gestión y otras condiciones.
La crisis de la cadena de suministro causada por la epidemia y la reducción de la producción en los países productores causada por las anomalías climáticas han contribuido a aumentar los precios mundiales en los últimos dos años. A largo plazo, el precio de Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) El dinero y la demand a (adicional) determinan la necesidad de que el Fondo de los precios suba en una escala a largo plazo, as í como la necesidad de aumentar los ingresos de alquiler a largo plazo. La desviación de la tendencia a corto plazo, es decir, el alquiler de terrenos en el precio de Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061)
Influenciado por el apoyo a la innovación y el desarrollo de las principales empresas industrializadas, la empresa Heilongjiang Agriculture Company Limited(600598) \ Mientras tanto, la Oficina Central de agricultura, el Ministerio de Finanzas y el Ministerio de Agricultura y zonas rurales han publicado recientemente “medidas de evaluación para aumentar la proporción de ingresos procedentes de la venta de tierras para la agricultura y las zonas rurales”, y se espera que se vuelva a evaluar el valor de la tierra.
Previsión de beneficios y sugerencias de inversión. Estimamos que los ingresos de explotación de la empresa en 2022 – 2024 serán de 3.923 millones de yuan, 4.192 millones de yuan y 4.494 millones de yuan, respectivamente. Los beneficios netos de la empresa matriz son 920 millones de yuan, 972 millones de yuan y 1.024 millones de yuan, respectivamente, con un cambio interanual del 7,3%, el 5,6% y el 5,4%. Esperamos que la empresa 2022 – 2024 EPS 0,52 / 0,55 / 0,58, el precio actual de las acciones corresponde a pe 27,9 26,4 25,0 veces. Cobertura inicial, dando una calificación de “comprar”.
Nota de riesgo: el riesgo de fluctuación de los precios, el riesgo de desastres naturales, el riesgo de cambios en las políticas industriales y gubernamentales, los datos públicos utilizados en el informe de investigación pueden estar atrasados o no actualizados a tiempo.
