Jiangsu Rainbow Heavy Industries Co.Ltd(002483) ( Jiangsu Rainbow Heavy Industries Co.Ltd(002483) )
Evento: el 25 de abril de 2022, la compañía publicó el primer informe trimestral 2022. Durante el período que abarca el informe, la empresa logró ingresos de explotación de 898 millones de yuan, un aumento del 3,51% con respecto al año anterior; Los beneficios netos atribuibles a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa ascendieron a 49 millones de yuan, lo que representa una disminución del 47,25% con respecto al a ño anterior.
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La licitación de brisa marina tardía y la situación epidémica local afectan a los ingresos a corto plazo de la empresa. En el primer trimestre de 2022, los ingresos totales de la empresa ascendieron a 898 millones de yuan, lo que fue inferior a las expectativas de la industria. Las principales razones son dos: En primer lugar, la licitación de brisa marina es tardía, lo que hace que la empresa reciba órdenes más tarde, lo que afecta al negocio de la brisa marina. En el segundo trimestre, la situación epidémica se produjo en todo el país, y el fenómeno del cierre y el control de las carreteras de alta velocidad de China a menudo se produjo, lo que dio lugar a la obstrucción del transporte de las materias primas y los productos de la empresa, y el período de entrega y el costo de las materias primas se vieron afectados negativamente. Sin embargo, el ciclo de entrega del negocio de materiales y equipo de la empresa es más largo, el impacto del rendimiento a corto plazo puede compensarse después de la mejora de la situación epidémica, si el negocio de brisa marina licita bien durante todo el año, todavía puede garantizar el nivel de ingresos durante todo el año. El negocio de protección ambiental de la empresa está bajo cierta presión, la situación epidémica conduce a la disminución de la demanda, la utilización de la capacidad de la empresa también se reduce en consecuencia, su nivel de ingresos y el nivel de beneficios tienen cierta influencia.
La base del Sur sigue en proceso de planificación y se está elaborando el plan final. El 7 de marzo de 2022, la empresa emitió el “anuncio sobre la firma del acuerdo marco de adquisición de acciones”, la base del Sur está avanzando de manera ordenada, Yangjiang Wharf se convertirá en la empresa para desarrollar el negocio de la brisa marina en Guangdong. Al mismo tiempo, la base Sur de la empresa también se espera que se convierta en una base importante para otros negocios de la empresa, para el negocio principal de la empresa para abrir un amplio mercado.
El desarrollo a medio y largo plazo de la logística y el transporte es bueno. El negocio de manipulación de materiales es uno de los negocios básicos de la empresa, el negocio de manipulación de materiales de la empresa en el período de informe se ajusta básicamente a las expectativas, aunque la situación epidémica en todas partes tiene cierta influencia en la demanda del negocio de manipulación de materiales de la empresa en teoría, pero el ciclo de entrega del negocio de manipulación de materiales de la empresa es más largo, y hay un gran número de pedidos no confirmados en el cuarto trimestre de 21 a ños, por lo que el rendimiento del primer trimestre es bueno. A largo plazo, la competitividad de la filial Koch se ha ido reflejando gradualmente, ha obtenido 1.900 millones de yuan y 6.559 millones de yuan pedidos, no sólo refleja la fuerza técnica, sino que también garantiza la situación de los ingresos anuales.
Previsión de beneficios y calificación de la inversión: Estimamos que el beneficio neto de 2022 a 2024 será de 395 millones de yuan, 551 millones de yuan y 710 millones de yuan, respectivamente. El EPS correspondiente es de 0,42 Yuan / acción, 0,58 Yuan / acción y 0,75 Yuan / acción, respectivamente, y el precio actual de Las acciones PE es 13 veces, 9 veces y 7 veces. Mantener la calificación de compra de la empresa.
Factores de riesgo: la construcción de la base del Sur no es tan buena como se esperaba; El control de la epidemia fue inferior a lo esperado; Los precios de las materias primas siguen aumentando.
