Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) ( Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) )
Destaca del informe trimestral: 1, ppop ha aumentado considerablemente, el beneficio neto se mantiene para lograr un aumento del 23%. El margen de aumento de los tipos de interés del primer trimestre aumentó los ingresos netos por concepto de intereses en un 24% en comparación con el mismo per íodo del año anterior, lo que impulsó el crecimiento de los ingresos a seguir aumentando en casi un 20%. La tasa de crecimiento de los impuestos y los gastos se mantuvo estable, y la tasa de crecimiento de la ppop aumentó considerablemente de 5 a 24 PCT. En virtud de la excelente calidad de los activos, la empresa aumentó ligeramente sus provisiones sobre la base del principio de prudencia y el beneficio neto aumentó un 23,4% año tras año. 2. El depósito y el préstamo se han hecho realidad y se han a ñadido 1.800 millones de dólares en un solo trimestre. En el primer trimestre de los activos, los préstamos aumentaron un 6,3% en comparación con el trimestre anterior, y el total de préstamos aumentó en 10.300 millones en un solo trimestre. El crédito al por menor aumentó en 3.100 millones en el primer trimestre, un 3,2% en comparación con el trimestre anterior, de los cuales 1.800 millones en el primer trimestre, 1.300 millones en el segundo trimestre y 1.100 millones en el segundo trimestre. En comparación con el crédito total, la estabilidad general del 38,5% en un nivel históricamente alto. Los depósitos en el lado de la deuda fueron un buen comienzo, con un aumento de 21.500 millones de dólares en un solo trimestre, un aumento del 11,8% en comparación con el trimestre anterior y un aumento del 85,5% en relación con los pasivos que devengan intereses. 3. La calidad de los activos se mantiene estable y excelente. La tasa de morosidad contable se mantuvo estable en un nivel bajo del 0,81%, mientras que la tasa neta de morosidad anualizada de un solo trimestre siguió disminuyendo. La capacidad de compensación de riesgos se consolidó a un alto nivel, con una cobertura del 53,3% en el primer trimestre y un ligero aumento del 1,2% en comparación con el trimestre anterior.
Informes trimestrales insuficientes: los diferenciales de interés en el lado de los activos se arrastraron 11 BP hacia abajo. La tasa de rendimiento del lado del activo se arrastra hacia abajo y el costo del lado del pasivo contribuye positivamente a los diferenciales de interés. Se prevé que la disminución de los tipos de interés al final de los activos se vea afectada principalmente por la reevaluación de los préstamos del primer trimestre, mientras que la estructura de los préstamos de alto rendimiento del primer trimestre en relación con la proporción de activos totales ha disminuido ligeramente también se ha visto arrastrada. Se espera que la optimización de la estructura interna de la deuda conduzca a la disminución de la tasa de pago de intereses de la deuda, el primer trimestre de los depósitos para lograr un buen comienzo, un solo trimestre de depósitos aumentó 21.500 millones (más de 3.000 millones en comparación con el a ño anterior), lo que representa un aumento del 85,5%. Se espera que el margen de interés neto de la empresa se estabilice en el segundo trimestre, por una parte, los tipos de interés de los nuevos préstamos se han reducido considerablemente, mientras que los préstamos de funcionamiento personal en el segundo trimestre y el tercer trimestre desde el punto de vista estructural pueden aumentar la tasa de rendimiento de los activos, y desde el punto de vista de la deuda, la reducción del límite superior de los precios de los depósitos puede seguir reduciendo el costo de la deuda de la empresa.
Sugerencias de inversión: 2022e, 2023epb 1.02x / 091x; PE 8.28x / 6.96x (Agricultural companies PB 0.71x / 0.65x; PE 6.91x / 6.19x), the company focused on personal Operation Loan release, excellent Wind Control and continuously Sinking Channel to broaden the Market. El aumento de la contribución incremental de los préstamos y el aumento de la proporción de créditos en la zona piloto financiera de Pratt & Whitney aumentarán continuamente los diferenciales de interés de las empresas y aumentarán los ingresos de las empresas. Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) \
Consejos de riesgo: la macroeconomía se enfrenta a la presión a la baja, la competencia por los depósitos de las empresas se enfrenta a la presión, el rendimiento de la gestión no se espera.
