Iflytek Co.Ltd(002230) ( Iflytek Co.Ltd(002230) )
Evento: la empresa publicó el informe anual 2021 y el informe trimestral 2022. Los ingresos de explotación de la empresa en 2021 ascendieron a 18.314 millones de yuan, un aumento del 40,61% año tras año. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 1.556 millones de yuan, un aumento del 14,13% con respecto al año anterior. 2022q1 Company achieved Operational income of 3.506 million Yuan, 40.17 per cent increase; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 1,11 Yuan, una disminución del 20,57% año tras año; El beneficio neto neto de la deducción no atribuible a la madre ascendió a 146 millones de yuan, un aumento del 37,73% con respecto al a ño anterior y se ajustó básicamente a las expectativas del mercado.
Puntos de inversión
Los ingresos de la empresa en 2021 superaron los 18.300 millones de yuan, un aumento del 40,61% con respecto al a ño anterior, y el beneficio neto de la empresa matriz fue de 1.556 millones de yuan, un aumento del 14,13% con respecto al año anterior. La disminución de los tipos de interés netos se debe principalmente a la disminución general de los tipos de interés brutos de la empresa en 4 PCT. Los ingresos de los productos y servicios educativos de la empresa en 2021 ascendieron a 6.007 millones de yuan, lo que representa un aumento del 49,47% con respecto al a ño anterior y un margen bruto del 51,66% (2,59 PCT con respecto al año anterior). Los ingresos de las operaciones de plataforma abierta ascendieron a 2.988 millones de yuan, un aumento del 55,55% y un margen bruto del 21,21% (A – 2,87 PCT). Los ingresos de las empresas de ingeniería de la información ascendieron a 2.851 millones de yuan, un aumento del 60,74% con respecto al a ño anterior y un margen bruto del 20,51% (A – 6,33 PCT con respecto al año anterior). 2022q1 Company achieved 40.17% increase in Business Income, mainly in Education and Consumer Business Income increase; El beneficio neto de la empresa matriz disminuyó un 20,57% en comparación con el mismo per íodo del año anterior, principalmente debido a las fluctuaciones de los precios de las acciones de la empresa 2022q1, como Cambricon Technologies Corporation Limited(688256) , Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) \
En cuanto al negocio de la educación inteligente, los logros de la aplicación de la solución de “enseñar a los estudiantes de acuerdo a sus aptitudes” en la región de la terminal G se han aplicado continuamente en casi 20 ciudades, distritos (condados) en 2021, la operación de estratificación de la terminal B ha servido a más de 8.000 escuelas, unos 120000 maestros, casi 4 millones de estudiantes, más de 60.000 operaciones de estratificación, y las ventas de máquinas de aprendizaje orientadas a la terminal C han aumentado un 150% en 2021. El tamaño de los usuarios del Manual de aprendizaje personalizado aumentó un 40% en comparación con el mismo per íodo del año pasado, y la tasa de continuación de las compras aumentó del 75% al 90%. En cuanto a los servicios médicos inteligentes, en 2021 los auxiliares médicos generales abarcaron 28 provincias (regiones autónomas, municipios directamente dependientes del Gobierno central) y 284 distritos y condados de todo el país y se aplicaron de manera normal.
A principios de 2022, la empresa lanzó oficialmente el plan “IFLYTEK super Brain 2030”, que tiene por objeto construir un complejo sistema inteligente basado en la cooperación hombre – máquina y la auto – evolución de la inteligencia cognitiva, y ha establecido una clara ruta de desarrollo tecnológico y de productos. El lanzamiento de juguetes para mascotas, Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) \ , personas virtuales
Previsión de beneficios y calificación de la inversión: teniendo en cuenta el aumento continuo de la inversión de la empresa, reduciremos el EPS 2022 – 2023 de 1,11 / 1,50 yuan a 0,89 / 1,16 Yuan, se espera que el EPS 2024 sea de 1,47 Yuan, el valor actual de mercado correspondiente a 2022 – 2024 pe 43 / 33 / 26 veces, el negocio de la “base” de la empresa ha entrado en el período de pago de dividendos en varias industrias, “innovación sistémica” el negocio seguirá generando un nuevo impulso de crecimiento, manteniendo la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: el progreso de la I + D no es tan bueno como se esperaba; Riesgos normativos reglamentarios; La competencia industrial se intensifica.
