Citic Offshore Helicopter Co.Ltd(000099) 9 ( Citic Offshore Helicopter Co.Ltd(000099) 9)
Resumen del desempeño
El 22 de abril, la empresa publicó su informe trimestral 2022, con ingresos de 4.194 millones de yuan (+ 2,8%), beneficios netos atribuibles a la madre de 839 millones de yuan (+ 30,5%) y beneficios netos deducidos no atribuibles a la madre de 797 millones de yuan (+ 28%).
Análisis de la gestión
El crecimiento de los beneficios superó las expectativas y la transformación impulsó el doble aumento de la calidad y la cantidad. La empresa ha formado un sistema empresarial centrado en el autocuidado (CHC) y los medicamentos recetados. El negocio de CHC de la empresa crece continuamente durante tres años, la proporción de negocios aumenta año tras año; Por otra parte, la línea especializada + granulado de fórmula, impulsa el desarrollo del negocio de medicamentos recetados, con el crecimiento conjunto de productos nuevos y antiguos de la línea especializada y la liberalización gradual de la industria de gránulos de fórmula, se espera que el seguimiento de la placa de negocio de medicamentos recetados se fortalezca aún más.
La tasa de gastos de venta se ha reducido y la rentabilidad ha aumentado. El margen bruto del primer trimestre fue del 55%, una disminución del 4,4% con respecto al a ño anterior; El tipo de interés neto fue del 20,2%, un aumento del 4,3% con respecto al a ño anterior. Entre ellos, la tasa de gastos de gestión fue del 4,5%, que se mantuvo básicamente igual año tras año; La tasa de gastos de I + D fue del 4,48%, un ligero aumento del 0,6%. La tasa de gastos de venta del 23%, una disminución de 10 puntos porcentuales en comparación con el a ño anterior, la reducción sustancial de los gastos de venta, impulsando la rentabilidad de la empresa. Con una mayor visibilidad de la fuerza de la marca de la empresa y la aparición gradual de ventajas de escala, se espera que los costos de venta de la empresa mantengan su posición, optimizando así la rentabilidad general de la empresa.
Dar pleno juego al valor de la marca 999, promover las ventas de productos de CHC. La futura empresa se basará en la fuerza de la marca 999, ampliará las ventajas de todo el campo: por un lado, la empresa seguirá refinando las categorías de productos, creando una orientación clara del producto, para satisfacer las necesidades de gestión de la salud de los pacientes en todo el proceso de diagnóstico y tratamiento de enfermedades; Por otra parte, la introducción continua de productos, el enriquecimiento de la línea de productos, a través del ajuste de la estructura de productos y el equipo profesional, la promoción de las ventas de toda la categoría de la empresa, impulsando el desarrollo sostenible de la empresa.
Ajuste de los beneficios y sugerencias de inversión
Citic Offshore Helicopter Co.Ltd(000099) 9 Se prevé que el beneficio neto de la empresa matriz en 2022 – 2024 sea de 23,8, 27,7 y 3.210 millones de yuan, con una tasa de crecimiento del 16,5%, el 16% y el 15,8%, respectivamente, para mantener la calificación de “compra”.
Indicación del riesgo
Riesgo de recogida de productos; Riesgo de intensificación de la competencia; La promoción del producto no es tan buena como se esperaba; Riesgo de limitación de precios de los medicamentos del seguro médico; Riesgo de cambio de valor de marca; Riesgo de fluctuación de los precios de las materias primas; Riesgo de deterioro del Fondo de comercio.
