Shenzhen Jieshun Science And Technology Industry Co.Ltd(002609) ( Shenzhen Jieshun Science And Technology Industry Co.Ltd(002609) )
Evento: el 23 de abril de 2022, la empresa publicó los resultados de 2021 y 2022 q1, los ingresos de 2021 de la empresa alcanzaron 1.505 millones de yuan (yoy 9,75%), el beneficio neto después de deducir el no retorno a la madre fue de 145 millones de yuan (yoy 9,20%), el rendimiento Neto operativo fue de 32 millones de yuan (yoy – 79,28%); 2022q1 Project delayed delivery affected by local Epidemic Situation, the company achieved income of 149 million Yuan (yoy – 18.45%), the net profit of Non – Return to the mother of – 52 million Yuan (yoy – 317.61%), the Net Operation of – 201 million Yuan (yoy – 16.97%).
El negocio tradicional de hardware inteligente sigue creciendo, y el margen bruto ha aumentado constantemente. En 2021, el endurecimiento de las políticas de regulación inmobiliaria condujo a la debilidad de la demanda de nuevos proyectos inmobiliarios, lo que afectó a los ingresos de hardware inteligente de la empresa, con ingresos de 1.232 millones de yuan (yoy 2,84%) y una contribución del 81,87% a los ingresos totales. Mientras tanto, con el aumento de los precios de las materias primas, la empresa mejora la capacidad de negociación de los productos mediante la combinación de nuevos negocios y hardware inteligente, promueve la producción interna para mejorar la eficiencia y reducir los costos, mantiene la estabilidad de los beneficios brutos de los productos de hardware inteligente y aumenta el margen bruto del sistema de gestión de canales de acceso inteligente en 2,58 puntos porcentuales en comparación con 2020.
El software y los servicios en la nube superan los efectos adversos de la epidemia de covid – 19 y siguen desarrollándose a gran escala. En 2021, la empresa superó los efectos adversos de la epidemia, y los ingresos de las empresas de software y servicios en la nube ascendieron a 184 millones de yuan (yoy 63,88%) y contribuyeron al 12,23% de los ingresos totales. Como “proyecto no. 1” de la empresa, el Servicio de alojamiento en la nube de estacionamiento comenzó a popularizarse entre los clientes de tamaño mediano y grande y obtuvo buenos resultados. Más de 4.800 nuevos carriles de alojamiento en la nube fueron firmados (incluyendo los contratos ganados), y todavía se ha logrado un crecimiento sostenido y rápido.
El negocio de estacionamiento inteligente sigue creciendo rápidamente. En 2021, la empresa profundizó el desarrollo de los servicios de canales existentes, la operación de publicidad, la Comisión de servicios de transacciones y otros servicios, introdujo el Servicio de tiempo de estacionamiento de forma innovadora, el negocio de operación de estacionamiento inteligente realizó ingresos de 80 millones de yuan (yoy 41,45%), contribuyendo al 5,33% de los ingresos totales, y el cuerpo principal de la operación de estacionamiento inteligente de la empresa shunyitong realizó beneficios por primera vez en 2021.
Con la mitigación de la epidemia en la Sede de Shenzhen y otras regiones, la lista de ganadores ayudará a restaurar el crecimiento. El 12 de abril de 2022, la empresa anunció que había ganado la licitación para “Chongqing Public Rental housing Intelligent parking upgrade and Operation Project”, desde la fecha de entrega hasta el 30 de junio de 2026, el valor estimado del contrato es de 324 millones de yuan. Con la mitigación de los efectos de la epidemia, la ejecución de proyectos de la empresa, las ventas de mercado y otras actividades están en marcha, se espera que los ingresos vuelvan a aumentar.
Mantenga la calificación de compra. Como líder del sistema de aparcamiento en China, la empresa posee los recursos de los clientes B – end y C – end, y tiene el potencial de desarrollar nuevas operaciones de carga de energía y satisfacer las necesidades de estacionamiento y carga de los clientes. Prevemos ingresos de 1.790 millones de yuan, 2.023 millones de yuan y 2.304 millones de yuan para 2022 – 2024, con un beneficio neto de 195 millones de yuan, 234 millones de yuan y 257 millones de yuan para mantener la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: riesgos macroeconómicos a la baja; Riesgo de deterioro de las cuentas por cobrar; Los riesgos de gestión de las nuevas empresas; Riesgo de sesgo de hipótesis y estimaciones
