Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) ( Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) )
Event: title Company revealed the First Quarter Report on April 20 Evening, during the reporting period, the company achieved Business income of 2.6 billion Yuan, Growth 79 per cent; El beneficio neto fue de 920 millones de yuan, un 111% más que el mismo período del año pasado. Las ganancias básicas por acción fueron de $1.03.
Puntos de inversión:
El patrón de la industria del diafragma es excelente, disfrutar plenamente del Alto dividendo de crecimiento. El patrón competitivo de la industria del diafragma es excelente, la relación entre la oferta y la demanda es cada vez más estrecha trae consigo la mejora de los precios, en el caso de los nuevos vehículos energéticos y el rápido crecimiento del almacenamiento de energía, la empresa puede disfrutar plenamente del Alto dividendo de crecimiento.
La capacidad de producción se expande rápidamente, la posición líder de la globalización es estable. La capacidad de producción de la empresa a finales de 2021 alcanzó los 5.000 millones de metros cuadrados, se espera que en 202225 – 30 líneas de producción entren gradualmente en producción, la capacidad de producción de la empresa alcanzará los 7.500 a 8.000 millones de metros cuadrados, superando con creces a sus pares. Al mismo tiempo, la empresa está firmemente orientada a la globalización, aumentando la expansión de los mercados extranjeros, se espera que 2025 alcance el objetivo del 50% de la cuota de mercado mundial.
El beneficio neto por unidad aumentó constantemente. Después de deducir el negocio no diafragma, el beneficio unitario de q1 de la empresa en 2022 fue de aproximadamente 0,95 Yuan / m2, que se incrementó aún más en comparación con q4 de 2021, principalmente debido al efecto de escala de la empresa y la mejora de la rentabilidad de la ventaja del equipo.
En 2022, el volumen de envío del diafragma húmedo de q1 Company alcanzó un nuevo nivel. Los envíos de diafragma húmedo en el primer trimestre de la empresa alcanzaron un nuevo récord, alcanzando los 1.100 millones de metros cuadrados, con una mejora de 50 – 60 millones de metros cuadrados en comparación con el cuarto trimestre de 2021, y la producción de un solo mes alcanzó los 350 – 400 millones de metros cuadrados en el primer trimestre. La tasa general de utilización de la capacidad se mantuvo alta.
Dos puntos de crecimiento marginal no pueden ser ignorados. La expansión de la capacidad de recubrimiento en línea y la introducción de la empresa, en cierta medida, para obtener más clientes de recubrimiento, reducir el costo potencial de los enlaces de recubrimiento, mejorar los beneficios de nivelación, fortalecer la competitividad básica de la empresa. Además, se espera que el desarrollo horizontal de la película de aluminio – plástico y el diafragma seco aporten beneficios marginales a la empresa.
Previsión de beneficios: la capacidad de producción de la empresa aterriza sobre las expectativas del mercado, disfruta plenamente de los altos dividendos de crecimiento de la industria, se espera que el rendimiento futuro dé la bienvenida a un aumento de volumen. Se prevé un crecimiento compuesto del 57% en 2022 – 2024. En vista de la actual baja preferencia por el riesgo de mercado, la empresa 202245 veces PE, correspondiente al precio objetivo 272 Yuan, hay un 40% de espacio ascendente, dar una calificación de “comprar”.
