Camel Group Co.Ltd(601311) ( Camel Group Co.Ltd(601311) )
Evento: la empresa anunció el informe anual, en 2021 la empresa logró ingresos de 12.400 millones de yuan, el beneficio neto de 832 millones de yuan, todos alcanzaron un máximo histórico, el crecimiento del Rendimiento es mejor que el crecimiento general de la industria automotriz.
1, la empresa en el campo tradicional de baterías de baja tensión para el rey, el único líder. Los envíos de baterías tradicionales de baja tensión de 21 años de la empresa alcanzaron los 31,52 millones de kvah, un aumento del 12% con respecto al año anterior. Gracias a su fuerte competitividad, los ingresos de la empresa aumentaron un 29% año tras año, mucho más que el crecimiento de los envíos, el aumento de los precios de los productos en su conjunto, la competitividad de los productos, el nivel de precios mucho mejor que otros competidores de la industria, en el campo de las baterías de baja tensión.
2. Optimización de la estructura del producto, optimización de la estructura del cliente. En cuanto a la estructura del producto, en los 21 años de envío de productos de la empresa, la proporción de baterías de alto valor añadido, como AGM y efb, aumentó continuamente; En cuanto a la estructura del cliente, Audi, Lincoln, Cadillac y otras marcas tradicionales de coches de lujo están constantemente apuntando a la empresa; Los productos y clientes “doble excelente” muestran que la empresa en el campo tradicional de baterías de baja tensión lidera fuertemente.
3. El enorme mercado de automóviles garantiza el crecimiento a medio y largo plazo de los productos tradicionales de la empresa. En 2021, las ventas de mantenimiento y sustitución de Am aumentaron un 15,4% y la cuota de mercado aumentó al 27,4%. En comparación con el mercado OEM, la cuota de mercado de la empresa en el mercado am todavía tiene un fuerte espacio para mejorar. En los últimos 21 años, la empresa ha promovido continuamente el modelo de servicio “younengda” para el mercado de Am, ha completado la construcción y activación de más de 1800 proveedores de servicios “younengda” y más de 53.500 proveedores de terminales “younengda” en todo el país, y el modelo de servicio “younengda” en El futuro ayudará poderosamente a la empresa a desarrollar su negocio en el mercado de Am.
4. El mercado extranjero se convierte en el nuevo mercado del mar azul de la empresa. A pesar de la escasez de capacidad, la situación epidémica y otros factores adversos, las ventas en el mercado extranjero de la empresa aumentaron un 123% año tras año, un fuerte impulso. La contracción del suministro de baterías de baja tensión en todo el mundo también es obvia, y la escala de camellos y las ventajas tecnológicas también se reflejarán gradualmente, el mercado extranjero se convertirá en el nuevo mercado del mar azul de la empresa.
5. Entrar en baterías de litio de baja tensión, almacenamiento de energía y otras nuevas áreas de negocio para desarrollar el gran plan. Además de las baterías de litio de baja tensión de 48v, las baterías de litio de baja tensión de 12v también han sido designadas por gilleludes, BMW y otras empresas, los productos de baterías de litio de baja tensión se han ampliado aún más, es el fabricante más rico de baterías de litio de baja tensión. La empresa ha identificado el negocio de almacenamiento de energía como el desarrollo de la empresa “segunda pista”, y ha recibido el proyecto de energía de las Tres Gargantas.
Estrategia de inversión: Esperamos que el beneficio neto de la empresa en 2022 y 2023 sea de 1.000 millones de yuan y 1.200 millones de yuan. En la actualidad, la valoración dinámica de la empresa en 2022 es sólo 11 veces, manteniendo la calificación de compra.
Consejos de riesgo: las ventas de los clientes no son tan buenas como se esperaba, los precios de las materias primas siguen deteriorándose.
