Iflytek Co.Ltd(002230) ( Iflytek Co.Ltd(002230) )
El rendimiento sigue siendo alto, manteniendo la calificación de “comprar”
La empresa publicó el informe anual 2021 y el informe trimestral 2022, 2021, 2022 q1 crecimiento de los ingresos fue de 40,61% y 40,17%, respectivamente, un alto crecimiento en el primer trimestre. La empresa sigue promoviendo la estrategia “plataforma + pista”, la educación, los consumidores, la industria médica y otras pistas florecen en muchos puntos, el negocio ha sido el desarrollo a largo plazo y la rentabilidad sostenible. Mantenemos 2022 – 2023, 2024 nuevas previsiones de beneficios, 2022 – 2024 se espera que el beneficio neto de la madre sea de 20,36, 27,08, 3.584 millones de yuan, EPS 0,88, 1,16, 1,54 Yuan, el precio actual de las acciones corresponde a pe 45,2, 34,0, 25,7 veces, mantener la calificación de “comprar”.
Evento: la empresa publica su informe anual 2021 y su informe trimestral 2022
2021: los ingresos de la empresa ascendieron a 18.314 millones de yuan, un aumento del 40,61% con respecto al mismo período del año anterior; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 1.556 millones de yuan, un aumento del 14,13% con respecto al año anterior. El beneficio neto neto de la deducción no devolución fue de 979 millones de yuan, un aumento del 27,54% con respecto al año anterior. Por producto, los ingresos de los productos y servicios educativos, las plataformas abiertas y el hardware inteligente ascendieron a 60,07, 29,88 y 1.237 millones de yuan, lo que representa un aumento del 49,47%, 55,55% y 41,63%, respectivamente. El margen bruto de la empresa fue del 41,13%, una disminución de 3,99 puntos porcentuales con respecto al a ño anterior, principalmente debido a la disminución del margen bruto de las operaciones de ingeniería de la información.
En el primer trimestre de 2022, los ingresos de la empresa ascendieron a 3.506 millones de yuan, lo que representa un aumento del 40,17% con respecto al año anterior; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 110 millones de yuan, una disminución del 20,57% en comparación con el a ño anterior, y el beneficio neto de la empresa matriz fue de 146 millones de yuan, un aumento del 37,73% en comparación con el año anterior. Los ingresos aumentaron rápidamente, principalmente en el sector de la educación y el consumo. La disminución de los beneficios netos se debe principalmente a los efectos de las fluctuaciones de los precios de las acciones, como las tenencias de Cambricon Technologies Corporation Limited(688256) , Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) , etc La retención de beneficios de la empresa para lograr un rápido crecimiento de la rentabilidad siguió aumentando.
El objetivo estratégico de la empresa es claro, dos motores impulsan el desarrollo futuro
El objetivo estratégico a medio plazo de la empresa es claro, a través del “negocio de la base” y “Innovación sistemática” dos motores, esforzarse por lograr “mil millones de usuarios, cientos de miles de millones de ingresos, trillones de Ecología durante el” 14º plan quinquenal “, convertirse en el líder de la industria China de inteligencia artificial. En el nivel de aplicación de la estrategia, la empresa seguirá promoviendo la estrategia de “plataforma + pista de carreras”, la ecología industrial de la inteligencia artificial ha comenzado a tomar forma, la educación, los consumidores, la industria médica y otras pistas de carreras florecen en muchos puntos, el negocio tiene el desarrollo a largo plazo y la rentabilidad sostenible, el objetivo estratégico de la empresa es claro, se espera que entre en el período de cosecha del desarrollo.
Consejos de riesgo: los pedidos de educación no están a la altura de las expectativas; Las ventas de máquinas de aprendizaje no fueron tan buenas como se esperaba.
