Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) ( Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) )
Resumen del evento: el 21 de abril de 2022, la empresa publicó el primer trimestre de 2022 pronóstico de rendimiento, 2022 primer trimestre, la empresa espera realizar el beneficio neto atribuible a los accionistas de la empresa que cotiza en bolsa 162,01% – 178,18%, 128,17% – 142,25% más que un a ño antes, el beneficio neto después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes 1,50 – 160 millones de yuan, 164,66% – 182,30% más que un año antes, 53,06% – 63,27% más que un año antes. Durante el período sobre el que se informa, se prevé que el impacto de las pérdidas y ganancias no recurrentes en el beneficio neto de la empresa en el período en curso sea de unos 12 millones de yuan. Antes de esto, la empresa esperaba un beneficio neto de enero a febrero de 95 millones de yuan, lo que corresponde a un beneficio neto de marzo de 67 a 77 millones de yuan.
El ritmo de Liberación de la productividad del diafragma se acelera. En 2021, las ventas anuales de diafragmas de la empresa ascendieron a 1.220 millones de yuan, un aumento del 61,14% en comparación con el mismo per íodo del a ño anterior. No se espera que la empresa aumente la capacidad en el primer trimestre de 22 años, y los envíos de diafragmas se mantuvieron estables en comparación con el Cuarto trimestre de 21 años. Con la liberación ordenada de la capacidad de producción de las tres fábricas de Shenzhen, Changzhou y Hefei, esperamos que la capacidad de producción de la empresa a finales de 22 años sea de 1.960 millones de yuan, el volumen de envío supere los 1.700 millones de yuan, la planificación a largo plazo de 25 años la capacidad total de producción de la película base supere los 6.000 millones de yuan y la capacidad de recubrimiento supere los 4.000 millones de yuan.
Mejora de la estructura del producto, un solo avance en el beneficio neto. El beneficio neto de la empresa en el primer trimestre de 22 años fue de 0,46 Yuan / m2 – 0,49 Yuan / m2, el beneficio neto de la empresa en el primer trimestre de 22 años aumentó 78,8% – 86,5% y 48,4% – 58,1% en comparación con 21 años. La rentabilidad de los productos de la empresa siguió avanzando, principalmente debido al aumento significativo de la proporción de membranas recubiertas, esperamos que en el primer trimestre de 22 años la proporción de membranas húmedas de la empresa represente alrededor del 70%, la proporción de recubrimientos de más del 50%, la proporción de recubrimientos de 21 años aumentó aproximadamente 13 PCT.
Optimización de la estructura del cliente. Diseño de precios de negocios en el extranjero. La empresa adoptó la estrategia de desarrollo global, firmó un contrato con northvolt en marzo de 21 a ños, estableció una fábrica Europea en Suecia, aceleró el desarrollo del mercado europeo; En agosto de 2000, la empresa firmó un acuerdo con LG para satisfacer las necesidades de los clientes internacionales. El aumento de los pedidos en el extranjero ayudará a aumentar la rentabilidad de la empresa. La empresa vincula a los fabricantes de baterías de energía de primera línea de China, incluyendo el gigante de la batería China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Byd Company Limited(002594)
Sugerencias de inversión: Esperamos que el beneficio neto de la empresa en 2022 – 2024 sea de 7,03, 14,07, 2.057 millones de yuan, con un aumento del 148%, 100%, 46%, correspondiente a la valoración de 30, 15, 10 veces PE, teniendo en cuenta que el nivel de beneficios de la empresa seguirá aumentando, la capacidad de producción a gran escala se liberará pronto, mantener la calificación “recomendada”.
Consejos de riesgo: las ventas de automóviles de nueva energía no están a la altura de las expectativas; El desarrollo de clientes extranjeros no está a la altura de las expectativas; El ritmo de puesta en marcha de la nueva capacidad es inferior a lo previsto.
