Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) ( Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) )
Puntos de inversión
Los ingresos y los beneficios siguen aumentando.
Los ingresos de 22q1 fueron de 12.140 millones de yuan (+ 99,8%), 160 millones de yuan (+ 98,9%), 150 millones de yuan (+ 90,2%). La tasa neta de interés de la empresa matriz fue del 1,28% (0,01 PCT), una ligera disminución. Los ingresos se acercan al límite superior de la previsión, el crecimiento de los beneficios supera ligeramente la previsión y el rendimiento se ajusta a las expectativas. La tasa bruta de interés es estable y el costo final se optimiza continuamente. 22q1 tasa bruta de interés 3,02% (- 0,30 PCT), mantener la estabilidad. Los ingresos de los beneficiarios aumentaron, la tasa disminuyó ligeramente, la tasa durante el período de la empresa fue del 0,6% (- 0,3 PCT). La tasa de ventas fue de 0,59% (- 0,32 PCT), la tasa de gestión fue de 0,17% (- 0,04 PCT) y la tasa de R & D fue de 0,19% (+ 0,05 PCT).
La posición aguas arriba y aguas abajo se fortalece y el efectivo en libros es suficiente. 22q1 el flujo de caja operativo de la empresa se ha convertido en 111 millones, un aumento del 7,3%; El capital monetario contable es de 3.800 millones de dólares, lo que es más adecuado, la posición de la empresa en las etapas superiores e inferiores se ha fortalecido continuamente y el volumen de Negocios de la operación es saludable.
Con la continuación de la estrategia de "un cuerpo y dos alas", Cloud Factory acelera la implementación de la estrategia de gestión de "un cuerpo y dos alas": 1) la expansión de la industria "horizontal + vertical" se lleva a cabo continuamente en muchas plataformas, y la escala de comercio de las plataformas existentes como "papel, vidrio, grasa, granos y petróleo" se promueve mediante la duplicación de la lógica de "pintura y abundancia", mientras tanto, nuevas plataformas como "núcleo, medicina y cadena de frío" se cultivan continuamente. Se espera que la nueva plataforma, weiduo, alcance los 10.000 millones en 2022. Al mismo tiempo, la aceleración de la construcción de la fábrica en la nube, 22 años de planes para construir 30 - 40 nuevas fábricas en la nube, para ayudar a la empresa a aplicar la estrategia aguas arriba y aguas abajo; Mejorar la capacidad de los servicios integrados de información de la red de recursos de las Naciones Unidas y aumentar la viscosidad y la tasa de conversión de los miembros; Continuar invirtiendo en la investigación y el desarrollo de servicios de tecnología digital en la nube de Guolian, y realizar la transformación digital a través de soluciones como "cloud ERP, pago en línea, contrato electrónico, logística inteligente, fábrica digital, finanzas de la cadena de suministro".
Estimamos que los ingresos de 2022 - 2024 de 674,02 / 114418 / 184315 millones de yuan, un aumento del 81,0% / 69,8% / 61,1%, un beneficio neto de 9,69 / 15,95 / 2481 millones de yuan, un aumento del 67,5% / 64,6% / 55,5%; EPS es de 2,82 / 4,64 / 7,21 Yuan. Mantenga la calificación de compra.
Consejos de riesgo: la tasa de recompra de los clientes antiguos disminuyó, la tasa de crecimiento de los nuevos clientes fue baja, muchas plataformas copiaron horizontalmente menos de lo esperado, la fábrica en la nube promovió menos de lo esperado.
