Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) ( Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) )
Resultados de la empresa: los ingresos anuales de explotación de 969 millones de yuan, un aumento del 52,61%; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 191 millones de yuan, un aumento del 48,70% en comparación con el mismo período del año anterior. El beneficio neto retenido fue de 177 millones de yuan, un aumento del 49,41% con respecto al a ño anterior. El margen bruto fue del 54,12%, lo que representa una disminución de 2,55 PCT. El tipo de interés neto fue del 19,66%, una disminución del 0,56% con respecto al a ño anterior.
La proporción de los ingresos de las empresas de primera línea aumentó y los pedidos de las empresas de segunda línea aumentaron rápidamente. En 2021, los ingresos del negocio de bloques moleculares y compuestos de herramientas (Front end) ascendieron a 545 millones de yuan, un aumento del 57,59% con respecto al a ño anterior, y los ingresos representaron el 56%, un aumento de aproximadamente 1,8 PCT con respecto al año anterior. Entre ellos, los ingresos de los bloques moleculares ascendieron a 138 millones de yuan, un aumento del 69,28% en comparación con el mismo per íodo del año pasado, lo que representa el 25% de los ingresos de las empresas de primera línea; Los ingresos de los compuestos instrumentales ascendieron a 407 millones de yuan, un 54,00% más que el año anterior. Con el rápido crecimiento del volumen de pedidos en el negocio de backend, cdmo ha emprendido 173 proyectos, el volumen de proyectos aumentó 76,53% año tras año, incluyendo 158 proyectos tempranos (fase clínica II y antes), y la estructura de pedidos en forma de embudo ha alimentado el crecimiento a largo plazo del negocio de cdmo.
La expansión del personal + la construcción de la capacidad, el diseño de la empresa en la vía rápida. A finales de 2021, la empresa tenía 1.486 empleados, el tamaño del personal aumentó un 70% año tras año. En cuanto a la construcción de la capacidad de producción, la parte principal del proyecto de la primera fase de Maanshan se ha completado básicamente, y algunos talleres han entrado en la fase de instalación y puesta en marcha del equipo. Una línea de producción de ADC de alta actividad invertida y construida por el Centro de I + D de Anhui se ha completado y puesto en funcionamiento en 2021, y se espera que las dos nuevas líneas de producción se liberen gradualmente en 2022. La construcción / puesta en marcha de la capacidad de la empresa ha entrado en un período intensivo.
La empresa acelera el nuevo diseño de Negocios y amplía la línea de productos. La empresa comenzó a diseñar productos de cuentas magnéticas de separación celular, moléculas de herramientas para covid – 19, enzimas y proteínas recombinantes y otras materias primas básicas para el desarrollo de reactivos biológicos, para ampliar aún más la línea de productos de la empresa.
Previsión y calificación de beneficios: Se espera que el beneficio neto de 2022 – 2024 de la empresa sea de 2,71 / 4,09 / 582 millones de yuan, un aumento del 42% / 51% / 42% con respecto al a ño anterior, correspondiente a pe 37 / 24 / 17 veces, mantener la calificación de “comprar”.
Aviso de riesgo: el progreso de la expansión de la capacidad no es tan bueno como se esperaba, el desarrollo de pedidos no es tan bueno como se esperaba
