Beijing Career International Co.Ltd(300662) ( Beijing Career International Co.Ltd(300662) )
Publicación del informe anual 2021: a lo largo de todo el año: la empresa ha logrado ingresos de explotación de 7.010 millones de yuan / yoy + 78,29% en 21 años; El beneficio operativo fue de 351 millones de yuan / yoy + 43,63%; El beneficio total es de 388 millones de yuan / yoy + 43,04%; El beneficio neto atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa es de 253 millones de yuan / yoy + 35,55%. El impacto de las pérdidas y ganancias no recurrentes en el beneficio neto anual es de aproximadamente 41.897200 Yuan, el beneficio neto después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes y el costo de las acciones restringidas de los empleados es de 226 millones de yuan / yoy + 34,45%. El margen bruto de 21 años fue del 11,52%, en comparación con – 2,05 PCT; El tipo de interés neto fue del 4,21%, en comparación con – 1,07 PCT. 21q4 en un solo trimestre: 21q4 en un solo trimestre, los ingresos de la empresa alcanzaron 1.831 millones de yuan / yoy + 53,27%, el beneficio neto de la madre fue de 64 millones de yuan / yoy + 22,57%; El beneficio neto deducido fue de 43 millones de yuan / yoy + 5,35%. El margen bruto de 21q4 fue del 12,67%, año tras año + 0,21 PCT; La tasa neta de interés fue del 4,08%, en comparación con – 068pct.
El negocio de la mano de obra flexible es el principal punto de apoyo de los ingresos de la empresa, el negocio de China continental ocupa el liderazgo de los ingresos. La empresa utiliza el modelo de gestión vertical de la región, promueve el modelo de gestión de “antes de la tienda y después de la fábrica” y “miles de personas y miles de puestos”, promueve el crecimiento constante de cada negocio. En 2021, los ingresos de las empresas de búsqueda de talentos de gama media y alta ascendieron a 699 millones de yuan / yoy + 51,67%; Los ingresos de contratación externa ascendieron a 146 millones de yuan / yoy + 31,09%; Los ingresos de las empresas de empleo flexible ascendieron a 5.931 millones de yuan / yoy + 90,58%, de los cuales los ingresos de empleo flexible aumentaron notablemente en China, con un aumento del 115% en comparación con el mismo período del año anterior; Los ingresos por servicios técnicos ascendieron a 23 millones de yuan / yoy + 78,51%; Los ingresos de otras empresas ascendieron a 212 millones de yuan / yoy – 9,85%. En 2021, los ingresos comerciales de la empresa en China continental ascendieron a 5.431 millones de yuan / yoy + 91,38%; Los ingresos de las empresas en Hong Kong, Macao y Taiwán y en el extranjero ascendieron a 1.579 millones de yuan / yoy + 44,34%.
La tasa de gastos de venta se mantuvo estable, la construcción de la información y la transformación digital promovieron el aumento de la tasa de gastos de I + D. En 2021, la tasa de gastos de venta de la empresa fue del 2,41%, en comparación con – 0,12 PCT. En 2021, la empresa aumentó la expansión del mercado y el funcionamiento de los productos, el aumento de los gastos de venta fue del 70,07%, pero la tasa de crecimiento fue inferior a la tasa de crecimiento de los ingresos, lo que redujo la tasa de gastos de venta. La tasa de gastos de gestión fue del 3,08%, en comparación con – 1,48 PCT, debido principalmente al aumento de los ingresos; La tasa de gastos financieros fue del 0,15%, en comparación con el mismo período del año anterior + 0,26 PCT, lo que se debió principalmente al aumento de los intereses de los préstamos y a los gastos de financiación no reconocidos de las obligaciones de arrendamiento financiero en el período en curso; La tasa de gastos de I + D fue del 0,55%, en comparación con + 0,18 PCT, principalmente debido a la inversión en la construcción de la información y la transformación digital.
Aumentar la inversión en I + D, fortalecer el equipo de talentos técnicos, a largo plazo, la distribución de la fuerza de trabajo digital. En 2021, la inversión total de la empresa en tecnología ascendió a 110 millones, y el personal de I + D ascendió a 339 personas, lo que representa un aumento del 74,74%. La empresa se adhiere a la estrategia central de “un cuerpo y dos alas”: por un lado, fortalecer la construcción de la información del Grupo, centrarse en la construcción de la base de la tecnología de diseño de la Plataforma y la plataforma digital, mejorar la eficiencia humana de los productos de servicios múltiples fuera de línea a través de la gestión digital; Por otra parte, la mejora continua y la optimización de la “Plataforma de contratación vertical” (médicos) y la “plataforma SaaS para la gestión de los recursos humanos” (kerui to Cloud), “Plataforma de interconexión de la industria de los recursos humanos” (hofrog), “plataforma regional de cerebros de talentos” y otros productos de servicios de nueva tecnología para la construcción y promoción del mercado. Con la maduración de los productos digitales / Platform antes mencionados, se espera que se abra una segunda curva de crecimiento y se estimule plenamente el efecto Platform.
El negocio de recursos humanos de la empresa es excelente, el número de empleados enviados, una amplia cobertura de puestos. En 2021, la empresa envió 311750 empleados de manera flexible, lo que representa un aumento del 64% con respecto al a ño anterior; En 2021, la empresa ha recomendado con éxito a 35.000 empleados de gestión y técnicos profesionales de gama media y alta, un aumento del 40% con respecto al año anterior; A finales de 2021, el número de empleados enviados por la empresa para la contratación externa de puestos de trabajo flexibles registrados ascendía a 31.678, lo que representaba un aumento del 57% con respecto a finales de 2020, y se distribuía en puestos generales como finanzas, Asuntos Jurídicos y personal, as í como en puestos profesionales como la I + D industrial, la I + D farmacéutica y la I + D informática.
“Wo Frog” se centra en el funcionamiento de la Plataforma de terceros y promueve el desarrollo de la contratación de recursos humanos. La Plataforma de Internet de la industria de contratación de recursos humanos de la empresa “Wo Rana” se centra en la cooperación de terceros, tomando la Ciencia y la tecnología, los datos y la cooperación como elementos básicos, sobre la base de la correspondencia de las necesidades, la conectividad de los datos, la inteligencia de la toma de decisiones y la innovación en el desempeño de las cuatro direcciones, rompiendo el modelo de cooperación de un solo punto entre las empresas de contratación y los clientes, formando la interconexión de toda la industria de contratación de recursos humanos. En 2021, había 6.419 socios registrados en la Plataforma, de los cuales 4.261 eran socios participantes. 57.895 consultores de entrega registrados y 1.135 consultores de entrega anuales; Los datos comerciales se duplicaron y los datos comerciales se multiplicaron por ocho.
Sugerencias de inversión: la empresa es líder en el Servicio de recursos humanos de China: 1) la industria principal de la industria de la flexibilidad tiene un gran espacio de crecimiento, que se adapta a las necesidades de los empleados / empresas en la situación actual del empleo, y se espera que siga aumentando. Se espera que la construcción de infraestructura en la plataforma tecnológica y la plataforma digital reduzca el costo y aumente la eficiencia; La transformación digital / Platform a de la empresa se espera que abra una segunda curva de crecimiento basada en el nuevo negocio y desempeñe plenamente el efecto Platform basado en la tecnología a largo plazo. Se espera que el beneficio neto de la empresa en 22 / 23 / 24 sea de 3,26 / 4,17 / 535 millones de yuan, respectivamente, y que el PE correspondiente sea de 28 X / 22 X / 17 X, respectivamente, para mantener la calificación “recomendada”.
Consejos de riesgo: la epidemia de covid – 19 se repite, el crecimiento macroeconómico no es tan rápido como se esperaba, el progreso de la investigación y el desarrollo no es tan bueno como se esperaba
