Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) ( Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) )
Eventos
El 20 de abril de 2022, se celebró una reunión informativa sobre los resultados del primer trimestre de 2021 y 2022.
Mejora del juego minorista, se espera que Aum aumente
El crédito al por menor se convierte en tres ruedas motrices: el crédito al por menor se transforma de la doble rueda motrices a la vivienda, el consumo, el préstamo operativo (nuevo) impulsado por la troika, y se espera que aumente aún más la proporción de ingresos de las empresas minoristas. Concretamente, a finales de 2021, la proporción de préstamos hipotecarios personales era del 10,4%, lo que dejaba mucho espacio para los requisitos reglamentarios (17,5%). Se espera que la financiación de los consumidores se beneficie de la adquisición de acciones de control financiero de Suning y logre un rápido desarrollo empresarial. En mayo de 2021 se inauguró oficialmente el préstamo operativo individual “Xin Fast”, el lanzamiento de nuevos productos aportará un nuevo punto de crecimiento.
El crecimiento de Aum impulsa el desarrollo de la riqueza: en 2022 Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) plan para aumentar Mientras tanto, 2022q1 Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) 35
Los bancos privados ayudan a los servicios financieros integrados: Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) \
Ajuste de la estructura pública y desarrollo empresarial habilitado
Optimización de la estructura del Departamento de gestión de clientes: el Departamento de clientes clave y el Departamento de clientes institucionales se establecen en la Sección de Finanzas corporativas para promover el valor de los clientes; Reformar las funciones del Departamento de pequeñas empresas, pasar del Departamento de crédito puro al Departamento de servicios al cliente de las pequeñas y medianas empresas, y gestionar el desarrollo de más de 100000 hogares sin préstamos en todo el Banco. La contribución del ajuste estructural ha dado sus primeros resultados, con 51.300 millones de yuan de nuevos depósitos en el Departamento de pequeñas empresas del 22q1, lo que representa el 36% del total de nuevos depósitos.
Los bancos comerciales se centraron en tres negocios principales: en el primer trimestre de 2022, el Departamento de bancos comerciales estableció tres departamentos de segundo nivel, a saber, el Departamento de negocios internacionales, el Departamento de Finanzas de la cadena de suministro y el Departamento de gestión del efectivo. Se espera que la dirección de la banca comercial se centre más y que la aplicación de la estrategia se acelere. 2022q1 Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) los bancos comerciales cubran más de 50.000 millones de depósitos, lo que representa el 35% de los nuevos depósitos.
Aumento de la velocidad de expansión de la red
En cuanto a la idea de diseño, lograr la cobertura completa de los condados de la provincia de Jiangsu. Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) En 2021 se establecieron 15 nuevos puntos de venta y en 2022 se planificaron 47 puntos de venta, lo que aceleró la velocidad de establecimiento de los puntos de venta. Los nuevos puntos de venta se distribuyen principalmente en la provincia de Jiangsu, de acuerdo con la configuración en el este, el oeste, el norte y el Sur, para lograr una cobertura completa de todos los condados de la provincia, los condados desarrollados para establecer 2 puntos de venta y más.
En cuanto a la expansión del personal, se prevé un aumento de 2.000 en 2022. Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) La expansión del personal puede satisfacer las necesidades de los nuevos puntos de venta, al mismo tiempo, puede servir mejor a la venta al por menor y a las pequeñas microempresas, mejorar la capacidad de los puntos de venta.
Previsión y valoración de los beneficios
Se espera que los ingresos anuales y los beneficios de 2022 sigan aumentando en un 20%, principalmente gracias a: ① el crédito minorista, el apoyo a la mejora de la estabilidad de los diferenciales de interés; Optimizar la estructura pública y liberar la energía cinética del desarrollo; La expansión de la red aumenta la velocidad, impulsa el crecimiento de la escala; Excelente capacidad de inversión, una fuerte contribución a los ingresos. Se prevé que el beneficio neto de la matriz aumente un 22,31% / 20,14% / 20,13% en 2022 – 2024, lo que corresponde a bps12. 33 / 14.04 / 16.11 Yuan. El precio actual corresponde a la valoración de Pb 0,95 / 0,83 / 0,73 veces. Mantener el precio objetivo de 16,00 Yuan / acción, correspondiente a 22 años PB1. 30 veces, el precio actual corresponde a 22 años pb0. 95 veces, espacio de precio actual 37%.
Consejos de riesgo: estancamiento macroeconómico, exposición adversa.
