Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) ( Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) )
El rendimiento de la empresa 2022q1 aumentó rápidamente, y los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 2.060 millones de yuan (+ 165,28%) y el beneficio neto de la empresa matriz fue de 500 millones de yuan (+ 223,59%). Los ingresos de las pequeñas empresas aumentaron un 165,9% y los ingresos de las nuevas empresas aumentaron un 157,4%. El margen bruto de 2022q1 fue del 45,2% (+ 2,38 PCT), lo que dio lugar a un aumento de la capacidad de la empresa.
Puntos clave para apoyar la calificación
El rendimiento alcanzó un rápido crecimiento, la plena utilización de la capacidad para promover el aumento del margen bruto. Los ingresos de explotación de la empresa en el primer trimestre de 2022 ascendieron a 2.060 millones de yuan, un aumento del 165,28% en comparación con el mismo per íodo del año pasado, de los cuales el negocio de moléculas pequeñas aumentó un 165,9%. En el primer trimestre de 2022, la empresa del lado de los beneficios obtuvo un beneficio neto de 500 millones de yuan, un aumento interanual del 223,59%, y el crecimiento del lado de los beneficios fue superior al del lado de los ingresos. La tasa bruta de beneficio de la empresa en el primer trimestre de 2022 fue del 45,2%, un aumento de 2,38 puntos porcentuales en comparación con el mismo per íodo del a ño pasado, debido a la plena promoción de la capacidad de la empresa.
Se espera que los grandes pedidos contribuyan al crecimiento del rendimiento y a la mejora continua de la construcción de la capacidad. Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) continued to provide cdmo Services for a small molecular Chemical Innovation medicine for a Client, February 2022 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) announcement Company Wholly owned subsidiary Jilin Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) signed a New lot of related products supply contract with the clients, the contract amount amount is about 3542 million Yuan A finales de 2021, el volumen de los reactores de lotes tradicionales de moléculas pequeñas era de casi 4.700 m3, y a finales de 2022, la capacidad de los reactores de lotes tradicionales de moléculas pequeñas aumentó un 46% en comparación con 2021. En febrero de 2022, la base de producción de Dunhua completó la entrega de una nueva Plant a. Se espera que la nueva capacidad de producción por lotes sea de casi 500 m3. Otra planta API en la base de producción de Tianjin comenzará la producción. Se espera que la nueva capacidad de producción por lotes sea de 160 m3.
Las nuevas empresas siguen avanzando y los resultados muestran un rápido crecimiento. En el primer trimestre de 2022, los ingresos de las empresas emergentes aumentaron un 157,4% año tras año, mientras que los de las macromoléculas químicas, las biomoléculas, los preparados y las Cro clínicas aumentaron más del 100%.
Valoración
Se espera que la empresa obtenga un beneficio neto de 2.134 millones de yuan, 2.430 millones de yuan y 2.912 millones de yuan en 2022, 2023 y 2024, con EPS de 8.071 Yuan, 9.194 yuan y 11.017 Yuan, respectivamente.
Principales riesgos a los que se enfrentan las calificaciones
El riesgo de que los principales medicamentos innovadores del servicio se retiren de la lista o se retiren a gran escala; Los principales riesgos de sustitución del ciclo de vida y comercialización de medicamentos innovadores son inferiores a las expectativas. Riesgos operativos en mercados extranjeros; Riesgo cambiario.
