Shanghai Aladdin Biochemical Technology Co.Ltd(688179) ( Shanghai Aladdin Biochemical Technology Co.Ltd(688179) )
Evento: Shanghai Aladdin Biochemical Technology Co.Ltd(688179) \ El beneficio neto deducido de la no devolución fue de 86 millones de yuan, un aumento del 22,74% en comparación con el mismo per íodo del año anterior, y el margen bruto fue de 62,26%, un aumento de 1,38 PCT. En términos trimestrales, los ingresos de explotación del 2021q4 ascendieron a 90 millones de yuan, un aumento del 21,29% con respecto al a ño anterior y del 33,78% con respecto al mes anterior. En general, los ingresos y los beneficios de la empresa mantuvieron un rápido crecimiento y la rentabilidad endógena aumentó.
Comentarios:
Los factores negativos se han ido aclarando gradualmente, y los ingresos de q4 han aumentado considerablemente. Bajo la influencia de la situación epidémica en 2020, la demand a de reactivos de investigación científica de los clientes universitarios disminuyó significativamente, lo que dio lugar a un gran número de existencias en 2021, que a finales de 2021 ascendían a 181 millones de yuan. Sin embargo, el alto inventario era propicio para obtener una cierta ventaja en El juego de inventario de la competencia entre pares, sentando una base sólida para un alto crecimiento en 2022. Desde el segundo trimestre de 2021, el nuevo sistema de planificación de los recursos institucionales de la empresa en línea, la producción, las ventas y la entrega de la empresa tienen un cierto impacto, los ingresos iniciales son ligeramente inferiores a las expectativas. Con la mejora del sistema, los usuarios activos se recuperaron, la eficiencia de la ejecución de pedidos aumentó gradualmente, 2021q4 ingresos aumentó un 33,78%, en comparación con el mismo per íodo del año pasado aumentó un 25,33%.
Los tipos de productos se amplían continuamente y el negocio de reactivos sigue creciendo. Durante el período que abarca el informe, la empresa amplió aún más el negocio de los reactivos biológicos, intensificó los esfuerzos de investigación y desarrollo independientes de los reactivos biológicos, con un ligero efecto, la placa de Ciencias de la vida logró ingresos de 67 millones de yuan, un aumento del 29,46%. Los reactivos químicos de gama alta mantuvieron un alto crecimiento y lograron ingresos de 148 millones de yuan, un aumento del 22,00% con respecto al a ño anterior; Los ingresos de los reactivos analíticos y de Ciencias de los materiales fueron de 38 y 20 millones de yuan, respectivamente, lo que representa un aumento del 34,68% y el 33,22%, respectivamente, en comparación con 2021. La empresa espera seguir añadiendo alrededor de 10.000 variedades en 2022, para satisfacer aún más las crecientes necesidades de los clientes aguas abajo, seguir aumentando la viscosidad de los usuarios, la cuota de mercado y la rentabilidad se espera que aumenten continuamente.
El diseño del almacén es perfecto, la calidad del Servicio ha mejorado. Durante el período que abarca el informe, el almacén del Sur de China y el almacén del suroeste de China se completaron y pusieron en funcionamiento plenamente, y los cuatro principales sistemas de almacenamiento del país (este de China, sur de China, norte de China y suroeste) se completaron oficialmente para satisfacer mejor las necesidades de los clientes de todo el país y mejorar la eficiencia de la entrega. Durante el período que abarca el informe, la empresa añadió 27 nuevos vendedores a 82 personas, lo que mejoró la calidad del servicio al cliente aguas abajo, lo que contribuyó a aumentar la confianza de la marca y la viscosidad de los usuarios, lo que condujo a la expansión continua de la escala de la empresa. El exceso de ingresos de la industria de reactivos proviene principalmente de la confianza de los clientes en la marca. En el futuro previsible, Shanghai Aladdin Biochemical Technology Co.Ltd(688179)
Previsión de beneficios: los ingresos de la empresa se estiman en 3,86 / 5,07 / 662 millones de yuan en 2022 – 2024, un aumento del 34,1% / 31,5% / 30,7% año tras año. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 1,17 / 1,52 / 194 millones de yuan, respectivamente, con un aumento del 30,6% / 30,0% / 28,1% con respecto al mismo período del a ño anterior, lo que corresponde a 1,16 / 1,50 / 1,92 Yuan EPS y 47 / 36 / 29 veces PE en 2022 – 2024.
Factores de riesgo: el progreso de la investigación y el desarrollo de nuevos productos es inferior a lo previsto; El desarrollo del cliente no es tan bueno como se esperaba, el volumen de nuevas órdenes de actualización no es tan bueno como se esperaba.
