Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) ( Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) )
El 15 de abril, Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) \ El beneficio neto a la madre ascendió a 214 millones de yuan, un aumento del 233,6% con respecto al año anterior; El beneficio neto neto de la deducción no atribuible a la madre ascendió a 207 millones de yuan, lo que representa un aumento del 175,62% con respecto al a ño anterior. En comparación con el 21q4, los ingresos de la empresa alcanzaron 705 millones de yuan, un aumento del 25,2% y un aumento del 26,97%. El beneficio neto a la madre ascendió a 63 millones de yuan, un 15,74% más que el año anterior y un 6,31% más que el mes anterior.
La distribución de la cadena industrial constituye una ventaja y el rendimiento de toda la línea se mantiene firme. Persistir en la innovación de la tecnología de materiales y la sincronización de la formación del equipo de talentos; Mantener el progreso de la tecnología de materiales y la construcción de la propiedad intelectual al mismo tiempo; Persistir en la innovación de la tecnología de materiales y el cultivo de la localización de las materias primas aguas arriba; Persistir en la innovación de la tecnología de materiales y el desarrollo del proceso de validación del usuario. En el campo de los bienes fungibles de impresión, la empresa completa la distribución de toda la cadena industrial de las materias primas básicas de los bienes fungibles aguas arriba a los productos finales de los bienes fungibles, la vinculación de las industrias aguas arriba y aguas abajo, para que la empresa obtenga una ventaja competitiva en la industria de los Bienes fungibles. En 2021, los ingresos por concepto de bienes fungibles ascendieron a 2.013 millones de yuan, un aumento del 17,79% con respecto al a ño anterior y un margen bruto del 29,15%. En torno a los cuatro principales consumibles básicos de CMP, la empresa utiliza la almohadilla de pulido CMP madura como entrada de Corte para promover la disposición horizontal del líquido de pulido CMP y el líquido de limpieza. En el lado del cliente, varios consumibles CMP se adaptan entre sí para satisfacer las necesidades de estabilidad del cliente. Los ingresos de los materiales optoelectrónicos en 2021 ascendieron a 307 millones de yuan, un aumento del 286,97% y un margen bruto del 63,29%.
CMP puliendo almohadillas en el período de cosecha, la verificación del cliente + expansión de la capacidad han mejorado. En 2021, la empresa se centró en el negocio de materiales semiconductores pan, CMP puliendo almohadillas en el período de cosecha, la producción y las ventas aumentaron significativamente, los ingresos de ventas alcanzaron 302 millones de yuan, el primer año comenzó a ganar beneficios, la posición dominante del mercado establecida, se convirtió en un crecimiento estable y sostenible de los principales puntos de beneficio. CMP pulping Fluid Project product development validation Fast Advancement, Key Products achieved Breakthrough, Upstream Core Raw Materials controlled Independently, the first phase of Wuhan 5000 tons Annual Capacity Construction completed to wait for release. CMP Copper Cleaning Liquid has been Verified by many mainstream clients in China, other process New Products Diversified layout, Wuhan Department of the first phase of the Annual Production production line of 2000 tons completed. El equipo de investigación y desarrollo de materiales de embalaje avanzados semiconductores y la Plataforma de verificación de aplicaciones se construyen preliminarmente, y los nuevos productos, como el relleno de caucho en la parte inferior, el adhesivo de unión temporal, el PSPI de embalaje, etc., se desarrollan de acuerdo con el plan. En cuanto a los materiales de visualización de semiconductores, el negocio de ypi está a punto de entrar en un período de rápido crecimiento, y la cantidad de pedidos futuros sigue aumentando; PSPI, Ink product Client validation is good, will prepare scale Production Line Construction. En el contexto de la grave situación competitiva de la industria de bienes fungibles, la empresa sigue mejorando el nivel de gestión, reduciendo los costos y aumentando la eficiencia, centrándose en los puntos de riesgo de la industria y manteniendo la competitividad básica de toda la cadena industrial de la empresa de impresión de bienes fungibles.
Dar importancia a la inversión en I + D y formar liderazgo tecnológico. La empresa sigue aumentando la inversión en I + D, promoviendo rápidamente el progreso del desarrollo de materiales de proceso de semiconductores, materiales de visualización de semiconductores en todas las líneas de productos, mientras que el diseño de materiales de embalaje avanzados de semiconductores con visión de futuro. En 2021, la inversión en I + D de la empresa fue de 284 millones de yuan, lo que representa el 12,06% de los ingresos de explotación de este año, un aumento sustancial del 52,33% en comparación con el mismo per íodo del año anterior. A través de la investigación y el desarrollo tecnológicos, la empresa se ha convertido en el único proveedor de almohadillas de pulido CMP en China que domina todo el proceso de desarrollo y fabricación de almohadillas de pulido, y realiza la independencia de las materias primas clave.
Sugerencia de inversión: Se espera que el beneficio neto de la empresa en 22 / 23 / 24 sea de 3,78 / 5,91 / 771 millones de yuan, y el precio actual correspondiente de pe sea 46 / 29 / 22 veces, respectivamente. La empresa se centra principalmente en el negocio de materiales semiconductores pan, con productos maduros CMP puliendo almohadillas como entrada de Corte para promover CMP puliendo líquido, productos de limpieza disposición horizontal. Mantener la calificación “recomendada”.
Sugerencia de riesgo: la expansión de la producción es inferior a lo esperado; El desarrollo de nuevos negocios es inferior a lo esperado; La demanda descendente es inferior a lo esperado.
