North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) ( North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) )
Punto de vista básico
En 2021, el beneficio neto de la empresa matriz aumentó un 77% año tras año, el flujo de caja fue bueno, la principal contribución de rendimiento de South Central Diamond
La empresa publicó el informe anual 2021, los ingresos de explotación alcanzaron los 7.500 millones de yuan, un aumento del 16%; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 490 millones de yuan, un aumento del 77% con respecto al año anterior. En 2019 – 2021, la tasa de crecimiento compuesto de los ingresos fue del 19%, y la tasa de crecimiento compuesto de los beneficios netos de la madre fue del 37%. En un solo trimestre, los ingresos de explotación de la empresa en 2021 fueron de 1.360 millones, 1.520 millones, 1.970 millones y 2.670 millones, respectivamente. Lograr un beneficio neto de 100 millones, 230 millones, 280 millones y una pérdida de 120 millones; Una pérdida de 120 millones en el cuarto trimestre fue de 66 millones en comparación con el cuarto trimestre de 2020.
El flujo de caja operativo neto de la empresa al final de 2021 fue de 1.570 millones, de los cuales 1.210 millones fueron realizados en q4 y la relación de rendimiento neto anual fue de 3,2, lo que indica que la empresa tiene un buen estado de funcionamiento y un flujo de caja saludable, lo que es beneficioso para resistir el riesgo, la producción continua y la expansión de la operación. Se prevé que el primer trimestre de 2022 será el beneficio neto de la madre de 240 a 280 millones de yuan, un aumento interanual del 148% al 190%, el primer trimestre comenzó bien.
South Central Diamond: en 2021, el beneficio neto fue de 660 millones de yuan, un aumento del 60% con respecto al a ño anterior. El mayor proveedor mundial de diamantes cultivados + diamantes industriales de alta calidad siguió creciendo.
Zhongnan Diamond es la principal fuente de beneficios de la empresa, 2021 para lograr ingresos de explotación de 2.400 millones, un aumento del 25%; Lograr un beneficio neto de 660 millones, un aumento del 60% con respecto al a ño anterior; 2019 – 2021 crecimiento compuesto del beneficio neto del 41%. Cultivar el crecimiento de la industria del Diamante de baja permeabilidad y alta, la empresa se beneficiará en el futuro de la expansión de la cantidad de prensa, la mejora de la capacidad de producción única a gran escala de los equipos, la mejora de la tecnología y la mejora del precio medio de un solo quilate de los productos, etc. Como líder mundial en diamantes industriales, los diamantes industriales de la empresa se benefician de la fuerte demanda de pedidos de la industria fotovoltaica aguas abajo, y debido a la capacidad de producción de diamantes cultivados exprimidos, los precios de los productos siguen aumentando, se espera que la rentabilidad futura de los diamantes cultivados para igualar.
Las importaciones de diamantes cultivados en la India aumentaron un 157% en marzo de 2022, un 107% en 2019 – 2021 y un 105% en el primer trimestre de 2022. “Diamond Processing Empire” High Growth confirms the High demand of the industry Boom; Con el fin de cultivar una importante fuente de suministro de diamantes en bruto, las principales empresas de China emitirán pedidos y resultados.
Industria militar: North Hongyang en 2021 pérdida de 240 millones, la última mejora de la estructura del producto, el ajuste de precios se espera que la empresa subsidiaria de North Hongyang como uno de los principales proveedores de equipo especial, 2021 ingresos de explotación de 890 millones, pérdida neta de beneficios de 240 millones, pérdida de tres años consecutivos. Jiangji SPECIAL BUSINESS income of the subsidiary company in 2021 is 2.1 Billion, net profit is 110 million. Como plataforma para la escasez de municiones inteligentes en el mercado del Grupo de la industria de armas, la empresa lleva a cabo la investigación y la producción de modelos y equipos clave de producción en serie. Con el ajuste de los precios de los productos militares, el aumento de la demanda y la mejora de la estructura, se espera que el negocio de la industria militar de la empresa se convierta en ganancias.
Sugerencias de inversión: cultivar diamantes + líderes de diamantes industriales, líderes de municiones inteligentes del Grupo de armas de doble accionamiento de productos militares y civiles North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) \ Se prevé que el beneficio neto de 2022 – 2024 sea de 10,6 / 14,9 / 20,0 millones de yuan, con un aumento del 118% / 40% / 35% y un crecimiento compuesto del 60%, y que el PE sea 27 / 20 / 15 veces superior al de 2022, manteniendo la calificación de “comprar”.
Sugerencia de riesgo: cultivar el patrón de competencia de diamantes y el cambio de beneficio, la nueva tecnología itera, el producto militar no puede esperar.
