Hangzhou Arcvideo Technology Co.Ltd(688039) ( Hangzhou Arcvideo Technology Co.Ltd(688039) )
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La empresa publicó su informe anual 2021 después de su cierre el 15 de abril de 2022.
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Los ingresos de explotación aumentaron un 14,30% en comparación con el mismo per íodo del año pasado y la industria de la seguridad en general registró un rápido crecimiento.
En 2021, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 418 millones de yuan, un aumento del 14,30% con respecto al año anterior. A nivel sectorial:
Industria de la cultura de los medios de comunicación: 295 millones de yuan de ingresos, una disminución del 0,64%. Entre ellos, los ingresos de los productos de soluciones de vídeo ascendieron a 251 millones de yuan, una disminución del 6,11% con respecto al a ño anterior; Los ingresos procedentes de los servicios técnicos ascendieron a 43 millones de yuan, un aumento del 50,05% con respecto al año anterior. A finales de 2021, la empresa había participado en la construcción de seis de los ocho canales 4k uhd aprobados por las emisoras nacionales a todos los niveles. Industria de la seguridad general: los ingresos ascendieron a 123 millones de yuan, un aumento del 79,47% con respecto al a ño anterior, y el margen bruto aumentó al 53,90%. En la industria de la seguridad pan, en 2021, la empresa llevó a cabo una demostración piloto en torno a las esferas clave de la construcción de un gobierno digital, la tecnología básica y las aplicaciones típicas, y llevó a cabo la modernización de la gobernanza social mediante el uso de vídeo + Ai + Big data, y promovió El avance general mediante la demostración experimental.
Desarrollar activamente la aplicación de la industria y el escenario empresarial, el beneficio neto de la empresa matriz se ve afectado por el aumento de los costos
En 2021, el beneficio neto de la empresa matriz fue de 61.347500 Yuan, una disminución del 40,34% con respecto al a ño anterior. Con el fin de satisfacer las necesidades del desarrollo empresarial, la nueva distribución de la industria y la innovación continua de los productos, la empresa siguió aumentando la inversión en I + D, la reserva de talentos sobresalientes, la expansión del mercado y la construcción de canales, la tasa de gastos de ventas, gestión, I + D en 2021 fue de 8,29%, 7,36% y 21,75%, respectivamente. La empresa continúa la innovación tecnológica en los dos campos de la cultura de los medios de comunicación y la seguridad general, al mismo tiempo que invierte en la investigación y el desarrollo de la tecnología avanzada relacionada con la cabina de entretenimiento inteligente de la industria automotriz de la red inteligente, la inversión en investigación y desarrollo en 2021 fue de 90.948900 Yuan, un aumento del 46,89% en comparación con el mismo período del año pasado, y el número de R & D a finales de año fue de 235 personas, lo que representa el 70,15% del número total de
Cadena industrial colaborativa aguas arriba y aguas abajo, participación profunda en el proceso de localización de hardware y software de ultra alta definición
Como uno de los primeros miembros de la alianza estratégica de localización, los productos de la serie “pan Wei” de la empresa se fusionan profundamente con los procesadores de alto rendimiento kunpeng de la serie “Tai Shan” de Huawei, realizando la localización completa del codificador de la Plataforma de hardware, CPU, sistema operativo, base de datos a software de aplicación. Como proveedor profesional de soluciones de vídeo inteligentes, la empresa se basa en la base técnica, se basa en la fuerte capacidad de R & D y la acumulación de tecnología, y tiene una gran ventaja técnica en la codificación, edición e identificación inteligente en comparación con la empresa de la misma industria. Los productos relacionados han sido autenticados con la Organización de la fotosíntesis, Huawei kunpeng, el sistema operativo de telecomunicaciones, la base de datos dameng, la estación de trabajo controlada de China Science & Technology, etc. Y ganó el primer premio del concurso de aplicaciones kunpeng de Zhejiang.
Previsión de beneficios y sugerencias de inversión
La empresa cuenta con una profunda acumulación de tecnología básica en el campo de la codificación de vídeo, en China para los medios de comunicación de radio y televisión, el vídeo de Internet, la educación, la seguridad pública, la justicia, la seguridad social, el Gobierno y otras grandes industrias de vídeo, para proporcionar a los usuarios La cultura de los medios de comunicación, la solución general de seguridad pública, junto con la expansión continua de las aplicaciones aguas abajo de la empresa, un amplio espacio de crecimiento futuro. Los ingresos de explotación previstos para 2022 – 2024 son de 5,76, 7,78 y 1.022 millones de yuan, el beneficio neto atribuible a la madre es de 1,02, 1,41 y 192 millones de yuan, el EPS es de 1,27, 1,75 y 2,39 Yuan / acción, y el PE correspondiente es de 32,21, 23,27 y 17,08 veces. Desde su inclusión en la lista, la empresa pe opera principalmente en el rango de 40 – 120 veces, ajustando el objetivo de la empresa pe 2022 a 50 veces, el precio objetivo correspondiente es de 63,50 Yuan. Mantenga la calificación de compra.
Indicación del riesgo
Covid – 19 neumonía recurrente; La investigación, el desarrollo y la innovación de la tecnología básica no están a la altura de las expectativas; El progreso de la investigación y el desarrollo de productos y la comercialización en la nueva industria no es tan bueno como se esperaba; El riesgo de que las cuentas por cobrar superen el período de crédito; La competencia en el mercado se intensifica.
