Runa Smart Equipment Co.Ltd(301129) ( Runa Smart Equipment Co.Ltd(301129) )
Rápido crecimiento del rendimiento, manteniendo la calificación de “comprar”
La empresa publicó el informe anual 2021, 2021 para lograr ingresos de 530 millones de yuan, un aumento del 27,3%; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 170 millones de yuan, un 31,6% más que el año anterior. La empresa es un proveedor líder de soluciones integrales de calefacción inteligente, con capacidad de integración de software y hardware. La empresa ha cultivado profundamente la industria durante muchos años, tiene una profunda comprensión de todos los aspectos de la industria de la calefacción, al mismo tiempo, la acumulación de tecnología profunda, la cuota de mercado líder. Mantenemos las previsiones de ingresos para 2022 – 2023 y 2024, y esperamos que el beneficio neto de 2022 – 2024 sea de 2,51, 3,31 y 425 millones de yuan, respectivamente, y que el EPS correspondiente sea de 3,41, 4,50 y 5,76 Yuan, respectivamente, y que el precio actual de las acciones pe sea de 15,8, 12,0 y 9,4 veces, respectivamente, para mantener la calificación de “comprar”.
Evento: la empresa publica su informe anual 2021
En 2021, los ingresos de la empresa ascendieron a 530 millones de yuan, un aumento del 27,3% con respecto al año anterior; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 170 millones de yuan, un 31,6% más que el año anterior. En el contexto de la doble emisión de carbono, la industria de la calefacción inteligente presenta una alta prosperidad, la empresa aprovecha activamente las oportunidades de la industria, los pedidos para lograr un rápido crecimiento. La tasa bruta de interés de la empresa es del 55,07%, una disminución de 1,36 puntos porcentuales en comparación con el a ño anterior, causada principalmente por el aumento de los costos laborales. La tasa de gastos de ventas, gestión y I + D de la empresa fue de 6,38%, 8,10% y 6,82%, respectivamente, con una disminución de 0,58, 0,50 y 0,24 puntos porcentuales en comparación con el a ño anterior, y la tasa de gastos se optimizó continuamente.
Se espera que los incentivos de capital estimulen la vitalidad del crecimiento y se beneficien plenamente de la prosperidad causada por el doble carbono para mejorar la cantidad total de emisiones de carbono en el sector de la calefacción, que representa casi el 10% de las emisiones totales de carbono de toda la sociedad. La demanda de construcción del sistema de calefacción proviene de la reconstrucción de la antigua zona residencial y la construcción de la nueva zona residencial. Calculamos que la escala de reconstrucción de la calefacción de la antigua zona residencial es de 200000 millones de yuan, y la escala de construcción de la nueva zona residencial es de 50.000 millones de yuan cada año. El suministro de calor pertenece a la infraestructura de apoyo, el apoyo financiero central se centrará en; In January 2022, the State Council issued the “Fourteenth Five – year” Comprehensive Work Program for Energy saving and emission reduction, the Heating Reduction has been mentioned repeatedly, under the Catalyst of the Old Reform and Double – carbon Policy, the Smart Heating was just in the same time. La empresa ha estado cultivando profundamente en la industria de la calefacción durante muchos años, los productos siguen iterando, tienen una profunda comprensión de las necesidades de los clientes, han acumulado recursos de clientes de alta calidad. En marzo de 2022, la empresa publicó el plan de incentivos de capital para 2022, se espera que el equipo central de la empresa se vincule y estimule la vitalidad de la empresa, se espera que en el futuro se beneficie plenamente de la mejora de la prosperidad de la industria causada por el doble carbono.
Indicación del riesgo: riesgo de cambio de la política industrial; Riesgo de desarrollo tecnológico; La competencia en el mercado aumenta el riesgo.
