Beijing Yjk Building Software Co.Ltd(300935) ( Beijing Yjk Building Software Co.Ltd(300935) )
Excelente diseño de la estructura del edificio, excelente rendimiento del producto, mantener la calificación de “comprar”
Teniendo en cuenta el aumento de la inversión en I + D de la empresa y el impacto de los gastos de incentivos de capital, reducimos el beneficio neto de la empresa en 2022 – 2023 a 82 y 111 millones de yuan (la previsión original era de 101 y 138 millones de yuan), añadimos una nueva previsión de 2024 a 142 millones de yuan, EPS a 146, 1,97, 2,51 Yuan / acción, el precio actual correspondiente Pe a 33,7, 25,0, 19,5, teniendo en cuenta la posición de liderazgo de la empresa en el diseño de la estructura de la construcción, para mantener la calificación de “comprar”.
Los ingresos superan las expectativas en 2021 y la inversión aumenta la capacidad de almacenamiento para el desarrollo a largo plazo
En 2021, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 231 millones de yuan, un aumento del 53,61% con respecto al a ño anterior, y el beneficio neto de la empresa matriz ascendió a Jiangsu Sainty Corp.Ltd(600287) millones de yuan, un aumento del 8,30% con respecto al año anterior. El margen bruto de ventas de la empresa fue del 91,97%, lo que representa una disminución del 7,27%. Debido a que la empresa lleva a cabo la gestión del sistema de proyectos para el proyecto de desarrollo de software de personalización a gran escala, el costo de mano de obra correspondiente se acumula de acuerdo con el proyecto y se arrastra el costo. En 2021, la inversión en I + D de la empresa fue de 56.465500 Yuan, un aumento del 105,77% con respecto al a ño anterior, lo que representa el 24,47% de los ingresos de explotación. Además, los gastos de venta de la empresa aumentaron un 66,69% año tras año, los gastos de gestión aumentaron un 110,27% año tras año y las inversiones aumentaron para el desarrollo a largo plazo.
2022q1 los ingresos continuaron una alta tendencia de crecimiento, la tasa bruta disminuyó ligeramente
2022q1 Company achieved Operational income of 276576 million Yuan, 70.14 per cent increase, Sustainable High growth. El beneficio neto de la empresa matriz fue de – 7.577100 Yuan, una disminución del 180,27% en comparación con el a ño anterior, y el beneficio neto de la empresa matriz fue de – 11.670800 Yuan, una disminución del 186,11% en comparación con el año anterior, debido principalmente al rápido crecimiento de los gastos de venta, los Gastos de gestión y los gastos de I + D de la empresa. El margen bruto de ventas de 2022q1 fue del 97,33%, una disminución del 1,45% con respecto al a ño anterior.
Mercado de diseño de estructuras de labranza profunda, acelerar la duplicación y expansión del dominio, abrir el espacio de crecimiento
La empresa seguirá profundizando en el mercado del diseño estructural, mejorando continuamente el sistema de software de diseño estructural iterativo yjk y excavando y lanzando módulos de productos especiales para mejorar la cobertura de los usuarios y la permeabilidad de los módulos de diseño especial. Copiar y ampliar activamente el diseño de la estructura industrial, el diseño de la estructura de la ingeniería subterránea, las instalaciones municipales y otros campos para lograr el desarrollo interdisciplinario. Construir una plataforma de colaboración Bim integrada de todo el proceso, construir la Ecología Aplicada, proporcionar el intercambio de datos, el trabajo cooperativo de cada especialidad, la construcción virtual del proyecto y el sistema de gestión de refinamiento basado en el modelo de información de construcción multidimensional para cada cliente participante durante toda la vida del edificio.
Indicación del riesgo: aumento de la competencia en el mercado; El presupuesto de ti del Gobierno se ha reducido; El avance de la estrategia del canal no está a la altura de las expectativas.
