Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) ( Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) )
Panorama general de los acontecimientos
El 12 de abril de 2022, Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) El beneficio neto de la empresa matriz fue de 578 millones de yuan, un aumento del 88,59%. El beneficio neto neto de la deducción no devolución fue de 531 millones de yuan, un aumento del 98,62%. El rendimiento general de la empresa siguió aumentando.
Abrir gradualmente un amplio espacio de mercado para el comercio electrónico Industrial
Aprovechando el auge del comercio electrónico industrial y la Internet industrial, la empresa se basa en el conocimiento y la comprensión adecuados de la industria de productos industriales y el funcionamiento de las empresas, y la Plataforma de comercio electrónico duoduoduo aplica activamente estrategias verticales y horizontales de desarrollo de categorías, y la escala del mercado de categorías en cuestión se está expandiendo cada vez más. Según el informe anual de la empresa, el tamaño total del mercado de la categoría de negocio de la empresa supera los 4 billones (estadísticas incompletas), de los cuales el tamaño del mercado de tuduo supera los 1 billones de yuan. Con el rápido crecimiento del volumen de comercio electrónico por cuenta propia, la tasa de penetración del mercado ha aumentado aún más, y en 2021 el total fue de aproximadamente el 1,02%, lo que representa un aumento de 0,55 PCT en comparación con el a ño anterior. Creemos que la empresa se encuentra en el comercio electrónico industrial B2B es una pista de nieve gruesa, y la permeabilidad general de la empresa no es alta, lejos del techo de la industria, un mayor espacio de crecimiento.
Abrir fronteras, ampliar horizontalmente y longitudinalmente y consolidar la posición de liderazgo
La empresa implementa activamente la estrategia de proveedores principales aguas arriba y la extensión de la cadena de suministro profunda, y continúa profundizando en los campos verticales de titanio, disolvente, resina, papel de base, cartón de pulpa, algodón, soda, tabletas de base, fertilizantes químicos, pesticidas, cereales y petróleo, y amplía aún más La ventaja competitiva y la cuota de mercado de un solo producto. Las subdivisiones de plataformas múltiples son las siguientes:
Tu Duoduo continúa liderando: como la primera plataforma de comercio electrónico establecida por la empresa, tu Duo ha estado en la etapa de aceleración constante. Según el informe anual, los ingresos de explotación de la industria química de revestimientos en 2021 ascendieron a 22.895 millones de yuan, lo que representa un aumento del 95,71% con respecto al a ño anterior. La permeabilidad alcanzó el 2,09%, aumentó 1,02 PCT en comparación con el año pasado, y ahora es la más alta de todas las plataformas. Tuduoduo posee la cadena de la industria del titanio, la cadena de la industria de disolventes, la cadena de la industria de resinas y la placa de la industria de tintas de recubrimiento, entre las cuales la cadena de la industria del titanio con el dióxido de titanio como núcleo es la más madura. A través de la "Estrategia de extensión aguas arriba y aguas abajo de la cadena de suministro", la cantidad de ventas de concentrado de titanio, rutilo y escoria de titanio aumenta, lo que conduce a la mejora del volumen de negocios. En el futuro, la empresa seguirá ampliando la escala comercial y la influencia de la Plataforma de tuduo, consolidando la posición de liderazgo de la industria.
Otras muchas expansiones rápidas: las seis plataformas más grandes van de la mano y se duplican o incluso se multiplican. Según el informe anual, en 2021 boduo logró ingresos de 3.210 millones de yuan, un aumento del 109% con respecto al a ño anterior y una penetración del mercado del 1,09%. Los ingresos de explotación de weiduo, zhiduo, feiduo y cereales y aceites fueron de 55,76 / 5,46 / 23,17 / 2.520 millones de yuan, respectivamente, lo que representa un aumento interanual del 151% / 127% / 211% / 341%. Además, la empresa promueve activamente el desarrollo de nuevas pistas, como xinduo, Yiduo, Cold Chain Duo, copiando la experiencia de la industria horizontalmente a más áreas verticales. A principios de 2022, se estableció el Fondo Honghu Zhiyuan para equilibrar la inestabilidad de los fondos en el proceso de incubación y proteger la incubación industrial. Creemos que la Plataforma duoduoduo como el negocio principal de crecimiento de la empresa, mantendrá la tendencia de alto crecimiento, la fuerza continua.
Tomando muchas medidas al mismo tiempo, el efecto de la cooperación para obtener clientes es notable.
La base de los miembros acumulados a largo plazo de la red de recursos de la Unión de naciones es la mina de oro que la empresa excavará continuamente en el futuro. Mediante el uso del efecto de difusión de boca a boca y la lógica de flujo preciso, la promoción mutua y el drenaje, la transformación de los recursos de Los clientes, el intercambio de capacidad técnica y otras sinergias de alta eficiencia se realizan eficazmente entre las principales empresas. La empresa desarrolla activamente nuevos y viejos, bajo la Plataforma de comercio electrónico bajo el número de usuarios y el rápido crecimiento del volumen de transacciones. Según el informe anual, en 2021 el número de usuarios registrados en el comercio electrónico aumentó un 54,55%; El número de usuarios de transacciones fue de 13.500, un aumento del 63,44% con respecto al mismo período del año anterior; El ingreso medio por usuario (arpu) fue de 2.756800 Yuan (sin impuestos), un aumento del 33,1% con respecto al a ño anterior.
Drenaje en línea: frente a los efectos persistentes de la epidemia de covid - 19, la empresa ha llevado a cabo activamente el plan de "epidemia de guerra" de la cadena industrial, continúa llevando a cabo la transmisión en vivo de productos industriales / materias primas, la compra conjunta de 100 grupos, la subasta previa a la venta y el Festival de comercio electrónico, etc. entre ellos, el Festival de comercio electrónico de la industria "duoduodécimo" se ha convertido en un festival importante de la Plataforma de comercio electrónico B2B el 10 de octubre de cada a ño, y ahora se ha celebrado con éxito seis sesiones. Según los microdatos oficiales, el volumen de pedidos de un solo día de "shuang10" alcanzó los 9.058 millones de yuan en 2021 y el CAGR alcanzó el 160% en 5 años.
Promoción fuera de línea: de acuerdo con las características de cada industria de Subdivisión, la empresa puede acumular usuarios de semillas de manera eficiente mediante la combinación efectiva de la oferta y la demanda y las actividades técnicas fuera de línea, mediante la celebración precisa de salones de compras colectivas y la Organización de empresas para participar en conferencias y exposiciones de la industria.
Seguir avanzando y avanzar firmemente hacia la transformación de la plataforma industrial de Internet
En torno a la estrategia de desarrollo de Internet de la industria centrada en "plataforma, tecnología y datos", la empresa se está transformando gradualmente de la Plataforma de servicios de comercio de productos industriales a la Plataforma de Internet de la industria. La fábrica en la nube es el apoyo importante de la estrategia de "tecnología y datos". Según el informe anual, la empresa ha firmado más de 20 fábricas en la nube en 2021 y planea añadir 30 - 40 fábricas en la nube en 2022. Según el formulario de registro de actividades de Relaciones con los inversores divulgado por la empresa, la empresa estima que la capacidad de producción de la fábrica de nubes contratada es generalmente de 100 a 500000 toneladas al a ño, la tasa de servicio técnico puede llegar a 1 - 5 millones al año, y se espera que se generen ingresos a gran escala en el futuro. Sobre la base de las transacciones a gran escala, la cadena de suministro en profundidad y la fábrica en la nube de la Plataforma de comercio electrónico duoduoduo, la empresa construye la "fábrica Digital + ptdcloud Industrial Internet" a través de la nube de Guolian, y realiza la digitalización de la producción, la gestión, la inspección de calidad, el consumo de energía y la logística. El efecto es obvio en la reducción de costos y la mejora de la eficiencia de la empresa y la optimización de la cadena de suministro.
Propuestas de inversión
Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) se encuentra en la Plataforma de comercio electrónico B2B de la industria china y la empresa líder de la Plataforma de Internet de la industria, se espera que se beneficie de la marea de desarrollo de Internet de la industria durante mucho tiempo. Estimamos que los ingresos de explotación de la empresa en 2022 - 2024 serán de 672,8 / 1090,9 / 171,69 millones de yuan, respectivamente, y el beneficio neto de la empresa matriz será de 9,5 / 15,3 / 2,4 millones de yuan, respectivamente, para cubrir por primera vez la calificación de inversión de Buy - A. Dar el precio objetivo de 6 meses 138,08 Yuan, equivalente a 202250 veces la tasa dinámica de mercado.
Consejos de riesgo: el volumen de Negocios de muchas plataformas es inferior a lo esperado; La nueva plataforma se expandió menos de lo esperado.
