Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) ( Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) )
Evento: el 16 de abril de 2022, la compañía publicó el informe de resultados del primer trimestre de 2022.
2022q1, los ingresos de explotación de la empresa alcanzaron 895 millones de yuan, un aumento del 58,83%; El beneficio neto a la madre ascendió a 60 millones de yuan, un aumento del 13,07% con respecto al año anterior; El margen bruto y el margen neto de un solo trimestre fueron del 14,20% y el 6,72%, respectivamente, lo que representa una disminución de 3,12 PCT / 2,72 PCT.
2022q1 la razón principal del gran aumento de los ingresos de la empresa es: la empresa continúa desarrollando la industria del automóvil y otros clientes principales, mientras que el presupuesto de marketing original de los clientes principales aumenta la cantidad. Las principales razones por las que la tasa de crecimiento anual de los ingresos netos de la empresa matriz es inferior a la tasa de crecimiento anual de los ingresos son las siguientes: 1) la empresa desarrolla vigorosamente a los clientes de la industria automotriz, con el fin de servir mejor a los nuevos clientes de automóviles en expansión, como SAIC general Buick, Dongfeng honda, Faw Toyota, etc., la empresa contrata un nuevo grupo de profesionales del servicio al cliente de la industria automotriz durante el período de referencia para satisfacer las necesidades de talentos del rápido desarrollo empresarial; Por consiguiente, el costo de la mano de obra aumentó considerablemente en el período que abarca el informe en comparación con el mismo período del año anterior; Afectados por la situación epidémica de múltiples brotes en todo el país, durante el período de que se informa, el negocio de servicios de escenarios de Negocios de alto margen y el negocio de servicios de marketing de medios del campus de la empresa se desarrollaron de manera limitada, y algunos negocios no pudieron desarrollarse normalmente.
Comentarios:
Desarrollar continuamente el negocio de marketing integrado de la industria automotriz para asegurar el crecimiento del rendimiento. En los últimos años, la empresa ha aplicado vigorosamente la estrategia de desarrollo para desarrollar el negocio de marketing integrado de la industria automotriz, ganó la licitación del proyecto de agencia de publicidad en línea de Dongfeng honda 2022 con la capacidad de servicio de marketing integrado profesional durante el período que abarca el informe, y ha sido seleccionada para proporcionar Publicidad de marca y servicios de marketing de difusión para el nuevo modelo Faw Toyota. En la actualidad, la empresa ha acumulado Faw Volkswagen, Faw Pentium, Faw Toyota, SAIC general Cadillac, Dongfeng honda, Great Wall Motor Company Limited(601633)
Los clientes de stock son pegajosos y siguen explorando el presupuesto de marketing. Con el objetivo de los principales clientes de los productos de consumo originales, los operadores de telecomunicaciones, las finanzas y la industria automotriz, la empresa construye una metodología de marketing más eficiente para promover la formación del efecto de escala de la publicidad de los principales clientes, con el fin de obtener más presupuesto incremental de los principales clientes.
Se espera que la Plataforma de comercio de contenidos digitales esté en línea. La empresa firmó un acuerdo de cooperación estratégica con el Centro Cultural del Norte en enero de 22 a ños para establecer conjuntamente una plataforma de comercio de productos culturales y creativos digitales, que se espera que aterrice este año y se convierta en la segunda curva de crecimiento de la empresa. El 13 de abril, la asociación financiera de Internet de China, la Asociación de la industria de valores de China y la Asociación de la industria de valores de China lanzaron conjuntamente una iniciativa, que incluía “proteger los derechos de propiedad intelectual de los productos básicos subyacentes”, “evitar que los precios se desvíen de las normas básicas de valor” y “frenar resueltamente la tendencia de titulización de la financiación de la nft”. Creemos que no hay necesidad de preocuparse demasiado, la iniciativa define el valor de la nft para la protección de la propiedad intelectual y sigue siendo una actitud de apoyo a la cultura.
Sugerencias de inversión: Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) \ \ \ tiene clientes líderes Mantenemos las previsiones de beneficios anteriores, estimamos que el beneficio neto de 22 a 24 años a la madre es de 7,44 / 10,29 / 1.322 millones de yuan, que corresponde a EPS 10,67 / 14,76 / 18,97 (7,36 / 10,18 / 13,08 Yuan después de la dilución), que corresponde a la valoración 12,3 X / 8,9 X / 6,9 X, que mantiene el precio objetivo anterior de 266,75 Yuan / acción, teniendo en cuenta que la empresa se beneficia de la tendencia de crecimiento de los insumos de promoción de marketing de las empresas estatales básicas, as í como nft y la disposición de la persona virtual digital, que se espera que formen catalizadores para mantener la calificación de “compra”.
Factores de riesgo: aumento de la competencia en el mercado, disminución de los tipos de interés operativos, cambios en la política industrial y otros riesgos.
