Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) ( Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) )
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El 15 de abril de 2022, la subsidiaria de propiedad total Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) \ laser Intelligent equipment (Jiangsu) Co., Ltd. Recibió la notificación de licitación
Propuestas de inversión
Ganar la licitación de 1.070 millones de unidades topcon de energía de cristal, equipo láser fotovoltaico para lograr un gran avance
La empresa ganó la licitación de 1.067 millones de yuan topcon laser micro loss Equipment Project, la cantidad ganadora es de 1.067 millones de yuan (la cantidad específica está sujeta al contrato de compra de equipo firmado oficialmente), se espera que tenga un impacto positivo en el rendimiento operativo de la empresa en 2023. El primer gran pedido de la empresa ganadora de la licitación para el láser fotovoltaico y el equipo de automatización refleja además la posición de la empresa en el campo de los equipos de automatización láser. Esperamos que el valor de GW del equipo proporcionado por la empresa supere los 20 millones de yuan. Se espera que la escala de capacidad involucrada en la licitación supere los 40 GW. Se espera que el volumen total cubra la capacidad de producción prevista de jingke para este año y el próximo. Como empresa líder en el campo fotovoltaico topcon, Crystal Energy ha firmado un gran contrato directamente con la empresa por primera vez, lo que demuestra que la tecnología de la empresa en el campo de los equipos láser fotovoltaicos ha alcanzado un nivel bastante alto y ha logrado un avance fundamental en la investigación y el desarrollo de aplicaciones láser fotovoltaico topcon. Se espera que la empresa se extienda continuamente en otras aplicaciones láser fotovoltaicas en el futuro.
Se espera que la Plataforma de automatización láser se extienda a todas las líneas de baterías de litio y aplicaciones fotovoltaicas.
En la actualidad, los principales productos de la empresa son la máquina de corte de orejas polares y la línea de montaje del núcleo eléctrico de sección media en el campo de la batería de litio. La máquina de corte de orejas polares es el producto básico de la empresa, con una cuota de mercado superior al 50%. Los clientes aguas abajo de la línea de ensamblaje del núcleo eléctrico incluyen a los fabricantes de baterías de litio de primera línea de China Airlines, como Eve Energy Co.Ltd(300014) Se espera que la empresa haga pleno uso de su plataforma de automatización láser, además de los avances en el campo de los equipos láser fotovoltaicos. Avance continuo en la sección delantera y la sección media en el campo de los equipos de baterías de litio. El espacio de crecimiento se abre aún más a través de la máquina integrada de corte y apilamiento, la máquina integrada de bobinado y Corte, etc. La empresa tiene tres bases de producción en Changzhou, Jiangmen y Shenzhen, y se espera que el valor anual de la producción alcance los 10.000 millones de yuan a finales de este año. En 2021, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 1.970 millones de yuan, lo que representa un aumento del 49% con respecto al a ño anterior. El beneficio neto de la empresa matriz, excluido el pago de 44 millones de gastos de incentivos de capital, ascendió a 152 millones de yuan, lo que representa un Aumento del 97% con respecto al año anterior y un tipo de interés neto del 7,7%. En 2021, los pedidos a mano ascendieron a unos 4.800 millones de yuan (impuestos incluidos), y se prevé que los nuevos pedidos firmados en 2022 se duplicarán en 2021. Creemos que el efecto de escala global de la empresa será más significativo en 2022, impulsando aún más la tasa bruta y la tasa neta de interés, la tasa neta anual de interés se espera que alcance más del 9%, la certeza del Rendimiento es alta.
Previsión y valoración de los beneficios: CAGR 110% de los beneficios netos de 2021 – 2023, mantener la calificación de “comprar” se espera que los ingresos de explotación de 2021 – 2023 sean de 19,7 / 37,4 / 6.750 millones de yuan, un aumento del 49% / 89% / 81% año tras año; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 1,1 / 3,4 / 720 millones de yuan, con un aumento del 39% / 213% / 113% en comparación con el mismo período del año anterior, lo que corresponde a pe 117 / 37 / 17 veces. La empresa 2021 – 2023 crecimiento compuesto del rendimiento del 110%, mantener la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: aumento de la competencia, rentabilidad inferior a las expectativas, disminución de la tasa de crecimiento de los nuevos pedidos en la industria de equipos de litio
