Zhejiang Gongdong Medical Technology Co.Ltd(605369) ( Zhejiang Gongdong Medical Technology Co.Ltd(605369) )
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La empresa publicó el informe anual 2021, los ingresos anuales alcanzaron los 1.194 millones (año tras año + 43,95%), los beneficios netos a la madre ascendieron a 311 millones (año tras año + 37,68%) y los beneficios netos a la madre ascendieron a 296 millones (año tras año + 37,68%). La compañía planea enviar 13,8 yuan por cada 10 acciones.
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Aumento de la demanda de servicios de IVD y aumento sustancial de los ingresos ordinarios
La empresa amplió el desarrollo del mercado, los ingresos de ventas de las empresas convencionales alcanzaron los 1.083 millones de yuan, un aumento del 57,63% con respecto al a ño anterior. Los ingresos de explotación de las pruebas de laboratorio, la recolección de fluidos corporales y el sistema de recolección de sangre al vacío fueron de 4,91, 3,98 y 226 millones de yuan, respectivamente, lo que representa el 93,88% de los ingresos de las principales empresas, de los cuales las pruebas de laboratorio y la recolección de fluidos corporales aumentaron un 65,17% y un 119,30%, respectivamente, año tras año, debido principalmente al gran aumento de las ventas de equipos de IVD en el modo de venta directa nacional, con un aumento del 169,15% año tras año.
Liberación gradual de la capacidad de oferta pública de inversión, se espera que aumente la rentabilidad
En 2021, el margen bruto de la empresa fue del 44,40%, una disminución del 2,68% en comparación con el mismo per íodo del a ño anterior, debido principalmente a un mayor margen bruto de los ingresos de explotación de los productos de prevención de epidemias disminuyó un 20,59% en comparación con el mismo período del año anterior; Además, antes de la puesta en marcha del proyecto, la presión de la capacidad se transfiere a través de la subcontratación, y parte de la producción de productos de gama baja se transfiere a proveedores cualificados. El costo de fabricación aumenta un 62,04% en comparación con el mismo período del año pasado. En 2021, la producción del sistema de muestreo de sangre al vacío de la empresa aumentó un 40,66% año tras año, y los productos médicos consumibles y de embalaje aumentaron un 47,99% año tras año, lo que garantiza un crecimiento sostenido y rápido.
Mantener la calificación de “comprar”
La reubicación de la capacidad de producción de la empresa se ha completado básicamente y se espera que aumente en 2022; IVD productos personalizados a través de la cooperación a largo plazo para mejorar la viscosidad del cliente, y gradualmente el volumen. Esperamos un beneficio neto de 22 a 24 a ños de 4.00 / 5.13 / 656 millones, correspondiente al precio de cierre del 15 de abril, PE 39 / 30 / 24 veces, cagr28. 06%, mantener la calificación de “comprar”.
Indicación del riesgo
Liberación de capacidad inferior a la esperada, riesgo de desarrollo del mercado, riesgo de políticas relacionadas con el tratamiento médico, riesgo recurrente de brotes epidémicos
