Meinian Onehealth Healthcare Holdings Co.Ltd(002044) ( Meinian Onehealth Healthcare Holdings Co.Ltd(002044) )
Punto de vista básico
En 2021, la cantidad y el precio aumentarán al mismo tiempo, y todos los indicadores de gestión, excepto los ingresos de inversión, se desarrollarán bien. Los ingresos de la empresa en 2021, el beneficio neto de la madre y el beneficio no neto deducido fueron de 9.156 millones de yuan (+ 16,66%), 64 millones de yuan (- 88,36%) y 73 millones de yuan (+ 112,11%), respectivamente, y EPS fue de 0,02 Yuan.
Los beneficios no netos deducidos aumentaron un 112% año tras año y los beneficios netos atribuibles a la madre disminuyeron año tras año, principalmente debido a la venta de acciones de salud y otros ingresos de inversión en 2020, lo que dio lugar a una base más alta. En el lado de los gastos, los gastos de I + D aumentaron un 31,16% año tras año, principalmente debido al aumento de la inversión en I + D en proyectos innovadores, y los demás gastos se mantuvieron estables. El aumento de los ingresos del examen físico de la empresa se debe principalmente al aumento del número de personas inspeccionadas y del precio unitario de los clientes. Entre ellos, el número de personas que llegan al centro médico de control de la empresa aumentó un 11,80% año tras año (los clientes de grupo y los clientes individuales representaron el 83% y el 17% de los ingresos, respectivamente, en comparación con el mismo período del año pasado), el precio unitario de los pasajeros aumentó de 507 yuan a 520 Yuan (+ 2,6% yoy). Además, a finales de 2021, la empresa controlaba 274 centros de salud, más de 3 años de edad, la proporción de tiendas más maduras alcanzó el 88%, el negocio de salud se está volviendo maduro.
Fuera de línea + canales en línea al mismo tiempo para promover activamente la expansión de los clientes, la innovación + proyectos de salud para enriquecer los tipos de artículos de Inspección, 2022 para seguir aumentando la cantidad y los precios. La empresa toma 2022 como un nuevo punto de partida para formular la estrategia de desarrollo de tres a ños, desarrollar vigorosamente el canal de comercio electrónico en línea, llevar a cabo 2022 Meinian Onehealth Healthcare Holdings Co.Ltd(002044) Al mismo tiempo, explorar activamente el modelo de campo de la tarde, mejorar aún más la eficiencia de la utilización del sitio y el equipo, además de los proyectos innovadores de detección de tumores y genes, la empresa planea en 2022 en algunas ciudades piloto digestión, sueño, gestión de enfermedades crónicas, medicina ligera y otros proyectos de Salud, proyectos de servicios individuales. Según la divulgación de la empresa, de enero a febrero de 2022, los ingresos de explotación de la empresa aumentaron un 17% año tras año, de los cuales el número de inspectores aumentó un 5% año tras año, el precio unitario de los pasajeros aumentó un 12% año tras año, lo que dio lugar a un Aumento del volumen y los precios. Teniendo en cuenta que el negocio de la empresa tiene una estacionalidad obvia, as í como el impacto de la situación epidémica en el negocio del examen físico fuera de línea, se espera que el negocio de la empresa en el segundo semestre del a ño alcance un rápido desarrollo.
La optimización de la División del trabajo de gestión promueve la mejora de la capacidad operativa de la empresa, optimiza el mecanismo de incentivos del personal de ventas y promueve la innovación empresarial. El 29 de enero, el Presidente y Presidente de la compañía, el Sr. Yu Rong, renunció como Presidente, y eligió al Co – Presidente, el Sr. Xu Tao, como Presidente. El Sr. Yu Rong se centró principalmente en el desarrollo estratégico de la compañía. A medida que la División del trabajo de la dirección de la empresa se optimiza aún más, se espera mejorar la capacidad de gestión fina de la empresa, mejorar la eficiencia operativa de la tienda. Al mismo tiempo, la empresa se centra en la optimización del mecanismo de incentivos para el personal de ventas, y el negocio de la innovación como una de las tareas clave de este a ño, el establecimiento independiente de objetivos de evaluación de la actuación profesional, ayudará a promover la rápida promoción de productos y paquetes innovadores.
Previsión de beneficios y calificación de la inversión: teniendo en cuenta el aumento del precio unitario de los clientes de la empresa y el aumento del número de inspectores debido a la expansión activa de los canales y la mitigación de la epidemia, se prevé que el beneficio neto de la empresa de 2022 a 2024 será de 5,13 / 6,28 / 889 millones de yuan, respectivamente, y que el EPS correspondiente será de 0,13 / 0,16 / 0,23 Yuan, respectivamente, y que el PE correspondiente será de 43 / 36 / 25 veces, respectivamente.
Consejos de riesgo: el desarrollo de canales en línea no está a la altura de las expectativas; La promoción de la innovación empresarial es inferior a las expectativas; La influencia de la epidemia en el examen físico; El riesgo de una mayor proporción de promesas de acciones de los controladores reales.
