Suntak Technology Co.Ltd(002815) ( Suntak Technology Co.Ltd(002815) )
Volver a la curva de crecimiento de la empresa, la transformación de los pedidos a gran escala para lograr resultados, mantener la calificación de “comprar”
Los ingresos de explotación de la empresa en 2021 fueron de 6.000 millones de yuan, yoy + 37,3%, el beneficio neto de la empresa matriz fue de 550 millones de yuan, yoy + 25,7%. Entre ellos, 2021q4 logró ingresos de explotación de 1.520 millones de yuan, yoy + 40,9%, el beneficio neto de la madre fue de 96 millones de yuan, yoy + 46,5%, el margen bruto de un solo trimestre fue de 25,8%, qoq – 2,1 PCT. La empresa superó la estrategia de gestión de la tecnología impulsada por el cambio a la conducción de costos, la reserva de clientes de venta directa dos grandes problemas, el Estado de funcionamiento se vuelve bueno, el crecimiento de nuevo, mantenemos 2022 – 2023 pronóstico de beneficios y a ñadimos 2024 pronóstico de beneficios, se estima que 2022 – 2024 el beneficio neto de la empresa de origen es de 8,5 / 10,4 / 12,1 millones de yuan, yoy + 54,2% / 22,0% / 16,4%, EPS es 0,98 / 1,19 / 1,39 Yuan, el precio actual de las acciones corresponde a pe 11,8 / 9,7 / 8,3 veces, mantener la calificación de “comprar”.
Optimización continua del proceso de producción, grandes clientes y grandes reservas de pedidos
La optimización continua del proceso de producción de la empresa, la creación de la ventaja de costos de la producción de productos de PCB a gran escala, la cooperación con IBM, Oracle para establecer el sistema ERP y la línea de producción flexible inteligente, a través de la formulación de la tabla de programación del proceso de producción, la producción de productos de tarjetas de control de lotes y otros medios para promover la producción ordenada de productos, con el fin de lograr la mejora de la eficiencia de la producción per cápita, los ingresos per cápita en 2021 ascendieron a 996000 Yuan, yoy + 24,3%. La empresa promovió activamente la expansión de la capacidad de producción y ayudó a llevar a cabo los pedidos de los principales clientes. Con la liberación de la capacidad de producción de la primera fase de la empresa Zhuhai chongda (la capacidad de diseño anual es de 2,7 millones de metros cuadrados), la capacidad total de producción de la empresa en 2021 alcanzó los 5.829 millones de metros cuadrados, yoy + 40,6%. La empresa tiene las ventajas de la disposición de la placa dura, la placa blanda y la placa portadora IC. Punoway produce la placa portadora IC. En el pasado, la empresa se centró principalmente en los productos de sensores MEMS, y ahora está desarrollando rápidamente los productos RF para aplicaciones 5G. La base de clientes de la empresa es cada vez más rica, se espera que disperse el riesgo operativo.
Anuncio de la empresa proyecto de plan de incentivos de acciones restringidas
Las empresas anuncian planes de incentivos de acciones restringidos y vinculan activamente los intereses de la administración central. El número de acciones restringidas que se concederán es de 17,51 millones de acciones, lo que representa el 2,0% del capital social total en la fecha de publicación del proyecto de ley. Por primera vez, se otorgarán 14,77 millones de acciones. El objeto de la subvención incluye a los altos directivos de la empresa, la columna vertebral de La tecnología básica, etc. el precio de las acciones restringidas concedidas al objeto de incentivo es de 6,09 Yuan / acción. El Acuerdo de retirada de la reserva de acciones restringidas de la empresa está vinculado a la evaluación del desempeño de la empresa, que incluye la tasa de crecimiento de referencia y la tasa de crecimiento objetivo, en la que la tasa de crecimiento de referencia se basa en 2021 y la tasa de crecimiento del beneficio neto no es inferior al 60% en 2023 / 2024, lo que indica un alto crecimiento de la operación.
Consejos de riesgo: el aumento de los precios de las materias primas erosiona el costo, la demanda aguas abajo no es esperada, la tasa de rendimiento de PCB no es esperada.
