Jianmin Pharmaceutical Group Co.Ltd(600976) ( Jianmin Pharmaceutical Group Co.Ltd(600976) )
Conclusiones básicas
Evento: Jianmin Pharmaceutical Group Co.Ltd(600976) \ \ \ \ \
Los rendimientos de las inversiones siguen impulsando el crecimiento del rendimiento. El beneficio neto de la empresa matriz 22q1 fue de 89 millones de yuan, un aumento del 25,95% con respecto al a ño anterior, y los ingresos de inversión de 41 millones de yuan, un aumento del 31,92% con respecto al año anterior, de los cuales los ingresos de inversión de las empresas asociadas y las empresas conjuntas fueron de 40 millones de yuan, lo que representa el 44,94% del beneficio neto de la empresa matriz. Sobre la base de la participación del 33,54% de la empresa conjunta Wuhan Jianmin Dapeng Pharmaceutical Co., Ltd. Jianmin Pharmaceutical Group Co.Ltd(600976) \
La empresa subsidiaria construye un nuevo taller de preparación integral, la ventaja competitiva del mercado de la empresa se fortalece. Al 31 de marzo de 2022, el proyecto en construcción de la empresa ascendía a 22.071,5 millones de yuan, lo que representa un aumento del 31,96% con respecto al a ño anterior, debido principalmente a la adición de nuevos proyectos y equipos en el período en curso. Yekai Thai Medicine (Suizhou) Co., Ltd. Asume la función de producción de la mayoría de los productos del Grupo. Se propone construir un nuevo taller de producción de preparación integral con fondos propios y otros fondos autofinanciados por valor de 279,81 millones de yuan. Se espera que el período de construcción sea de dos a ños. Se Espera que la capacidad de producción se duplique después de la finalización del proyecto para mejorar la ventaja competitiva del mercado y la capacidad de desarrollo sostenible de la empresa. La depreciación acumulada de 14.806700 yuan al a ño después de la terminación del proyecto afectará en cierta medida al beneficio neto.
Mantenga la calificación de compra. El beneficio neto de la empresa en los próximos tres años es de 4,18 / 5,19 / 634 millones de yuan, EPS es de 2,72 / 3,38 / 4,13 Yuan, y PE es de 17,9 X / 14,4 X / 11,8 X, respectivamente. Teniendo en cuenta el fuerte poder de marca de los productos OTC de la empresa, las empresas asociadas cultivan el amplio espacio de crecimiento del negocio bezoar fuera del cuerpo, manteniendo la calificación de “comprar”.
Indicaciones de riesgo: riesgo de cambio de política, riesgo de I + D, riesgo de precios de las materias primas,
