Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) ( Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) )
Eventos:
La compañía publica un informe trimestral 2022. De enero a marzo de 2022, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 86.262400 Yuan, un aumento del 1,24% con respecto al mismo período del año anterior; El beneficio neto atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa fue de 197142 millones de yuan, lo que representa una disminución del 440,78% en comparación con el mismo período del a ño anterior. El beneficio neto deducido de la no devolución fue de – 36.862600 Yuan, una disminución interanual de 1.206,30%.
La presión sobre el rendimiento del primer trimestre se ve afectada principalmente por la situación epidémica y otras razones objetivas, y la lógica a largo plazo de la empresa sigue siendo la misma.
Debido a la fluctuación del ciclo macroeconómico y a la repetición de la epidemia de covid – 19 y otros factores externos, el crecimiento general del rendimiento de la empresa en el primer trimestre de 2022 fue relativamente suave. Creemos que la empresa, como empresa general de plataforma CAD, se ve muy afectada por la prosperidad de la industria manufacturera aguas abajo y otras industrias. En la actualidad, el costo de compra de materias primas y otras presiones de la industria manufacturera muestran una tendencia al alza, lo que ejerce una presión objetiva sobre el crecimiento de los Ingresos de la empresa; La repetición de la epidemia en China también ha obstaculizado la promoción y aceptación de las empresas educativas. Al mismo tiempo, los mercados extranjeros también se ven afectados por el aumento de los riesgos externos, el aumento del conflicto ruso – ucraniano y el tipo de cambio de divisas.
La empresa se encuentra en un período de rápido crecimiento y expansión, con una gran inversión de costos en la etapa actual y un buen apoyo para el crecimiento a largo plazo.
La empresa siempre se ha centrado en la estrategia básica de All – in – One – CAX para el diseño de negocios, seguir fortaleciendo la inversión en I + D, pulir continuamente los productos, mejorar la calidad de los productos. De enero a marzo de 2022, el número de empleados de la empresa aumentó un 58% en comparación con el mismo período del año anterior; Entre ellos, hay 689 investigadores, lo que representa el 46% del personal total de la empresa. Al mismo tiempo que el número de empleados ha aumentado considerablemente, la empresa sigue optimizando y mejorando el nivel de remuneración y bienestar, aplicando el plan de incentivos de capital, aumentando continuamente la promoción de las ventas y la inversión en I + D. Creemos que la empresa está creciendo.
En el período de expansión, la inversión actual será una base estable para el crecimiento Benigno a largo plazo de la empresa.
Con el fortalecimiento de la capacidad de servicio de localización en el extranjero, el primer proyecto de cooperación Bim de la plataforma goku aterrizó en el campo de la construcción civil, Japón es el mayor mercado de software industrial en la región de Asia y el Pacífico, y la empresa ha registrado oficialmente una filial de propiedad total de Japón para mejorar aún más la penetración en el mercado local. Creemos que este es el paso clave para que la empresa siga desarrollando el mercado internacional, y el mercado extranjero de la empresa se abrirá constantemente. Con el establecimiento de Zhongwang Zhicheng financiado conjuntamente por Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) \
Oportunidades de aterrizaje, áreas de negocio y ecología cooperativa para mejorar continuamente.
La empresa en el motor CAD subyacente es independiente y controlable y tiene ventajas técnicas, la valoración actual ha estado en una posición relativamente baja. Esperamos que los ingresos de explotación de 2021 – 2023 alcancen los 6,16 / 844 / 1.147 millones de yuan en 2022 – 2024 alcancen los 8,41 / 11,36 / 1.522 millones de yuan en 2022 – 2024, el beneficio neto de 21 – 23 años alcancen los 1,80 / 2,53 / 345 millones de yuan en 22 – 24 años alcancen los 2,34 / 3,19 / 424 millones de yuan, manteniendo la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: la política cae por debajo de las expectativas; El progreso de la localización no es tan bueno como se esperaba; Aumento de la competencia en el mercado
