Glodon Company Limited(002410) ( Glodon Company Limited(002410) )
Evento: el 14 de abril de 2022, la compañía emitió el primer trimestre de 2022 pronóstico de rendimiento, el beneficio neto atribuible a los accionistas de la compañía cotizada 105 millones de Yuan – 114 millones de yuan, un aumento del 36,98% – 48,72%; Después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes, el beneficio neto fue de 90.21 millones de yuan a 99.21 millones de yuan, un aumento del 19,99% al 31,96% año tras año. Los ingresos de explotación aumentaron más del 30% año tras año, superando las expectativas del mercado.
Cost Cloud Subscription Model covers the country, Income Improvement, profits continued to release. Durante el período que abarca el informe, el modelo de suscripción en la nube de costos digitales de la empresa abarca todo el país, suaviza el ciclo de clientes aguas abajo y parte del impacto regional de la epidemia, y se desarrolla constantemente. Durante el período que abarca el informe, se siguió invirtiendo en la tecnología de la Plataforma y en la investigación y el desarrollo de nuevos productos, se fortaleció la construcción de plataformas regionales de comercialización y el personal de I + D y ventas aumentó en comparación con el mismo per íodo del año pasado; Sin embargo, la empresa sigue mejorando la gestión presupuestaria general de la estrategia a la ejecución, mejorando la relación costo – eficacia / relación input – Output y logrando un rápido crecimiento de los beneficios netos. En 2021, Jiangsu, Zhejiang, Anhui y Fujian, las últimas cuatro regiones del negocio de costos, comenzaron a entrar en la transformación de la nube completa, y la tasa de conversión a finales de año había superado el 60%. Por primera vez, los ingresos después de la reducción aumentaron positivamente en el año de transformación. El modelo de suscripción mejora la relación calidad – precio de los productos y servicios, y la tasa de aplicación de los servicios de datos, como la fijación de precios en la nube, los principales productos de computación en la nube y la información de ingeniería, como la amplia red de materiales y el asistente de materiales, etc., rompe a través de una nueva altura, lo que conduce a la mejora de la satisfacción del cliente, la tasa de transformación y la tasa de renovación. Al mismo tiempo, en el contexto de la transformación orientada al mercado de los costos, la idea de la empresa de “Gestión digital de los costos” se ha actualizado y los productos conexos de la empresa se han aplicado oficialmente en muchos proyectos piloto de inversión de propiedad estatal. Esperamos que con la transformación de la nube, la reforma del mercado de costos y la gestión de costos de los servicios de valor a ñadido, la infraestructura y otros productos de la industria segmentada avance gradualmente, se espera que el techo del negocio de costos de la empresa siga aumentando.
La construcción digital promueve activamente la entrega de contratos y los ingresos totales superan el 30% año tras año. Durante el período que abarca el informe, las operaciones de construcción digital superaron las dificultades epidémicas y promovieron activamente la entrega de contratos. Los ingresos totales de explotación de la empresa aumentaron constantemente, con una tasa de crecimiento superior al 30%. En 2021, el negocio de construcción digital de la empresa se centró en las necesidades de transformación digital de los clientes, amplió el aumento de los contratos con prioridad en el primer semestre del año, y llevó a cabo la expansión a gran escala del negocio mediante la aplicación de la estrategia de garantía de la entrega de ingresos y la Recaudación de fondos en el segundo semestre del año. En los nuevos contratos firmados a lo largo del año, la proporción de contratos de soluciones integradas entre empresas y empresas es de aproximadamente el 15%, lo que representa un rápido avance para los clientes principales. La proporción de contratos de construcción inteligentes Bim + a nivel de proyecto es de alrededor del 85%. El modo de compra a gran escala del Grupo de productos individuales a nivel de proyecto se ha popularizado rápidamente, y más de la mitad de los contratos de servicios y materiales se derivan de la compra a gran escala.
El diseño digital acelera el diseño y avanza hacia el líder mundial en servicios de plataformas de construcción digital. En octubre de 2021, la empresa publicó oficialmente la versión de prueba pública del software de diseño de la dimensión digital de la arquitectura, que tiene tres características principales: diseño de fusión de dos dimensiones, de acuerdo con los hábitos de diseño y mejora de la eficiencia del diseño, y se dedica a hacer el software de diseño más adecuado para los hábitos de los diseñadores chinos. Con la liberación de la versión beta relacionada, esperamos que el proceso de pulido y el proceso de desarrollo de Negocios de la empresa basado en software de diseño de plataforma independiente se aceleren. A finales de 2021, la capacidad instalada de la placa de prueba pública de los productos de diseño arquitectónico digital era de más de 1700. De acuerdo con el anuncio sobre el cambio del uso de los fondos recaudados, la empresa invertirá alrededor de 212 millones de fondos recaudados en “bimdeco Decoration Integrated Platform Project”, invertirá en “Bim Design Professional software Project”, la tercera curva de crecimiento o acelerará el cultivo. Con el buen desarrollo de cada negocio, se espera que los productos de diseño de la empresa desempeñen un papel sinérgico con el costo y los productos de construcción para ayudar a los clientes de la industria de la construcción a lograr la integración, la digitalización, la transformación de la gestión inteligente.
Mantenga la calificación de compra. Sobre la base de las hipótesis clave, se prevé que la empresa alcance los ingresos totales de explotación de 6.954 millones de yuan, 8.350 millones de yuan y 9.912 millones de yuan en 2022 – 2024, y los beneficios netos de la empresa matriz de 1.043 millones de yuan, 1.247 millones de yuan y 1.431 millones de yuan.
Consejos de riesgo: el crecimiento del rendimiento de la transformación en la nube es inferior a la expectativa, la promoción de productos de valor añadido de costos es inferior a la expectativa, el negocio de la construcción no está a la expectativa, y la industria de la información de la construcción se ve afectada por las fluctuaciones macroeconómicas
