Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) ( Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) )
Q1 fuerte crecimiento, el mercado no necesita preocuparse. La empresa publicó 2022 q1 Performance Forecast, el beneficio neto de la madre a 681 millones de yuan, un aumento del 126% en comparación con el a ño anterior, q1 para la temporada baja de todo el año, el rendimiento de la cadena sólo disminuyó un 1% para mostrar la fuerte demanda de productos de la empresa. Hefei 650 millones de yuan, un aumento del 135% con respecto al a ño anterior, en comparación con – 1%. Antes de que el mercado se preocupara de que los cambios en la prosperidad de la industria de mcu y Nor afectaran el rendimiento de la empresa, el fuerte crecimiento del rendimiento q1 demostró una vez más la fuerte competitividad de la empresa.
Las principales ventajas destacadas, aprovechar las oportunidades nacionales para mejorar continuamente la matriz de productos. Nor Business: currently, the supply of medium – large capacity and Vehicle Regulatory Products continues to be Tight. A finales de 2021, los productos de 55 nm representaban el 40% de los productos, continuando con la gran capacidad, promoviendo el automóvil, el servidor, la Estación base, la industria y otros campos. Negocio de mcu: mcu ha estado fuera de stock desde principios de 2022. La cobertura completa de la empresa de gama alta, media y baja, 32 Series, 424 modelos, distribución de procesos 110 / 55 / 40 nm (28 nm en investigación), m33 Core car gauge mcu se espera que se lance este año. En 2021, nuevos clientes y nuevas áreas de diseño, este año contribuirá a los ingresos. Al mismo tiempo, se espera que la reducción de la oferta en el continente brinde oportunidades de desarrollo. DRAM Business: Targeting nicho Market, currently 19nmddr4 Steady Shipment, expected to achieve production of 17nmddr3 this year. De acuerdo con el último manual de productos, DDR3 normas comerciales, normas de trabajo cada 8, capacidad de 2 GB / 4 GB, velocidad de datos hasta 2133 Mbps, se aplicará a la comunicación de red, televisión, industria, audio y vídeo a bordo y muchos otros campos. 2021 el mercado mundial de DDR3 superó los 7.000 millones de dólares de los EE.UU., los líderes coreanos Samsung, Hynix gradualmente se desvanecieron, los fabricantes taiwaneses no están en posición de capacidad, la oferta de DDR3 tiende a ser tensa, la empresa aprovecha las oportunidades. Pmu Business: New Product line in 2021, Locating Power Management Unit, motor Drive, ldo, Battery charge IC four Markets, is the vertical Market of mcu product Extension, and mcu collocation, provide one – Stop Scheme. De acuerdo con el último manual de productos, los cuatro mercados están cubiertos, un total de 9 modelos. 2021 / 9 el chip de gestión de energía gd30ws880 para auriculares TWS ha sido producido en masa.
Entrar plenamente en el Reglamento del vehículo, nor + Nand + mcu desarrollo. Especificación del vehículo nor: en marzo de 2019, gd25 spinor pasó la certificación de especificación del vehículo, cubriendo la capacidad de 2mb – 2GB, realizando la pavimentación completa de toda la línea, que ha sido adoptada por lotes en muchas empresas de automóviles, de acuerdo con el último manual de productos, 2022 tiene 40 productos. Especificación del vehículo y: en febrero de este año, gd5f toda la serie de spinand casero a través de la certificación de la especificación del vehículo, es un complemento eficaz de Nor, de acuerdo con el último manual de productos, un total de 6, cubriendo 1 GB / 2 GB / 4 GB de capacidad, cada capacidad 2. Mcu de Gálibo del vehículo: gd32a es mcu de Gálibo del tren que se encuentra actualmente en la fase de prueba del cliente. Se espera que la producción en masa a mediados del año, 22h2 comienza a generar ingresos. El producto localiza el BCM electrónico del cuerpo del vehículo de nivel de entrada para el control del vehículo de Nueva Energía de gama media.
Sugerencias de inversión: el valor de las previsiones de beneficios para 2021 se ha ajustado de acuerdo con la divulgación del boletín de rendimiento. Se espera que el beneficio neto para 2022 / 2023 sea de 32,2 / 40,2 millones de yuan, correspondiente a pe 27 / 22 veces. Teniendo en cuenta que la empresa es el doble líder de La industria de almacenamiento continental + mcu, en el contexto de la localización, la demanda descendente es fuerte, la estructura del producto se optimiza continuamente, la escasez y el crecimiento se combinan para mantener la calificación de “comprar”.
Eventos de advertencia de riesgo: mcu y Nor Boom puede ser inferior a lo esperado, el aumento de los costos de OEM no puede a través de la reestructuración del producto o el aumento de los precios para traer el riesgo de presión de margen bruto.
