Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) ( Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) )
La empresa pronosticó un beneficio neto de 168 – 178 millones de yuan de q1 en 2022, un aumento del 92% – 103% y un aumento del 0,6% – 6,6% anual. La empresa pronosticó un beneficio neto de 1.680 a 178 millones de yuan en 2022, un aumento interanual del 92% – 103%, un aumento del 0,6% – 6,6%; El beneficio neto neto de la deducción no es de 160 a 170 millones de yuan, con un aumento del 98% – 111%, un aumento del 0% – 6,3%, en consonancia con las expectativas del mercado.
Esperamos que los ingresos de q1 sean de unos 1.500 millones de yuan, con un nivel de beneficios estable. Esperamos que los ingresos de la empresa q1 asciendan a 1.500 millones de yuan, un ligero aumento del 94% en comparación con el mismo per íodo del a ño anterior; La situación epidémica a corto plazo afecta a la logística, la producción programada sigue aumentando en abril, Q2 en general esperamos un aumento del 20% en comparación con el mes anterior, la temporada alta y la Nueva Liberación de capacidad en el segundo semestre del a ño se acelerarán aún más, esperamos que los ingresos anuales se estimen en 10.000 millones de yuan, más del doble del crecimiento interanual. En cuanto a los beneficios, se prevé que el margen de beneficio neto de la empresa q1 sea del 11% al 12% y se mantenga estable, con un aumento de 1 – 2 PCT en comparación con el mismo per íodo del a ño pasado. Teniendo en cuenta los factores del Festival de primavera q1 y el aumento de Los precios del aluminio de las materias primas, la empresa tiene una fuerte resistencia a los beneficios. Con la Nueva Liberación de la capacidad, el aumento de la tasa de movimiento de los equipos y el volumen de ventas de los clientes en el extranjero, esperamos que la rentabilidad anual se fortalezca aún más, con un margen de beneficio Neto
La base de producción de la empresa sigue de cerca la disposición prospectiva de los principales clientes, el mercado extranjero y la estructura cilíndrica grande es el nuevo punto de vista, el crecimiento sostenido alto es claro. Siguiendo de cerca a los principales clientes de baterías de todo el mundo y China, la empresa tiene la ventaja de liderar el equipo, las materias primas y la tasa de rendimiento. La ventaja en el mercado de gama media y alta es muy obvia. En el segundo semestre de este año, las tres bases europeas comenzaron a descargar gradualmente, y la capacidad de producción de la tercera fase de Huizhou, la base Yibin, la segunda fase de Ningde y la segunda fase de Liyang se pusieron en marcha sucesivamente. A finales de 202222 q1, el valor de la producción de la empresa estaba previsto en casi 20.000 millones de yuan, que estaba muy por delante Al mismo tiempo, las grandes estructuras cilíndricas han sido designadas por los principales clientes extranjeros de China, que se convertirán en un nuevo punto de crecimiento el a ño próximo, el futuro crecimiento sostenido de este año vale la pena esperar
Previsión de beneficios y calificación de inversión: mantenemos la previsión anterior de que el beneficio neto de la empresa en 2022 – 2024 será de 12,3 / 20,1 / 2,9 mil millones de yuan, con un aumento interanual del 128% / 63% / 45%, correspondiente a pe 29x / 18x / 12x, dando 45xpe 2022, precio Objetivo de 238,1 Yuan, manteniendo la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: las ventas de vehículos eléctricos no están a la altura de las expectativas, la competencia se intensifica.
