Taiji Computer Corporation Limited(002368) ( Taiji Computer Corporation Limited(002368) )
Event: The Company issued the 2021 Annual Report, the company achieved Operational Income 10.505 million Yuan, 23.11 per cent increase, the net profit of the parent 373 million Yuan, 1.19 per cent increase, the net profit of the Non – Parent deduction 281 million Yuan, 6.33 per cent decrease. El rendimiento se ajusta básicamente a las expectativas.
Puntos de inversión
En 2021, la seguridad de la red de la empresa y los servicios de control independientes lograron ingresos de 4.492 millones de yuan, un aumento del 43,89% con respecto al a ño anterior, principalmente debido a la rápida entrega a gran escala de proyectos de innovación de la empresa, la empresa también firmó proyectos de innovación de la empresa de casi 3.000 millones de yuan, y siguió manteniendo el liderazgo del mercado. Los ingresos del negocio de aplicaciones y servicios inteligentes ascendieron a 2.259 millones de yuan, un aumento del 39,94% en comparación con el mismo período del año anterior. La empresa se basó en el modelo de servicios integrados de “cloud + number + Application + ecology” para promover la producción, el servicio y la Plataforma de negocios, y el margen bruto aumentó al 40,59%. La solución de la Plataforma de servicios de Gobierno integrado ocupa el segundo lugar en todo el país con una cuota de mercado del 16,8%. La relación entre la seguridad de la red y el software y los servicios propios se ha elevado al 70,91% y la estructura empresarial se ha optimizado continuamente.
En 2021, la empresa adquirió acciones de NPC jincang y aumentó aún más su capital. Al mismo tiempo, la empresa tomó acciones de software de PricewaterhouseCoopers, que poseía 51,29% de acciones de NPC jincang y 22,22% de acciones de software de PricewaterhouseCoopers, respectivamente. La empresa ha construido un sistema completo de la industria de software básico que incluye el sistema operativo PricewaterhouseCoopers, la base de datos jincang y el middleware Kingdee. Junto con el sistema de oficina huidian, la empresa ha formado un sistema perfecto de productos independientes, y es uno de los pocos proveedores de servicios digitales de toda la cadena industrial En China. Se benefició del desarrollo de la industria de la información y la creación, en 2021 el almacén de oro del Congreso Nacional del pueblo realizó ingresos de 341 millones de yuan, el beneficio neto de 31 millones de yuan, un aumento del 400%. La cuota de mercado de NPC jincang en el campo de la carta del partido y el Gobierno se mantiene por delante, y la cuota de mercado de CNPC, CNOOC y Sinopec en el proyecto de modernización de localización alcanza el 100%, el 75% y el 50%, respectivamente.
China Telecom Resources Support, clear Company Strategic Positioning and Direction: China Electric Corporation will be Taiji Computer Corporation Limited(002368) \ Positioning the core El público ha obtenido el apoyo de la Sección de energía eléctrica de China y la Sección de energía eléctrica de China en muchos aspectos, como la política, el capital, los recursos industriales y el mercado. En el marco de la planificación general del Grupo, se ha convertido en la principal plataforma de la industria china de programas informáticos básicos. Sobre esta base, la empresa lleva a cabo una nueva mejora de la estrategia de desarrollo de “un cuerpo y dos alas”, se centra en la industria clave y el campo para hacer una base sólida (“un cuerpo”), construye la industrialización de productos básicos y el Servicio de operación de plataforma dos motores (“dos alas”), promueve el desarrollo de alta calidad de la empresa.
Previsión de beneficios y calificación de la inversión: teniendo en cuenta el rápido desarrollo de la transformación de los productos de la empresa, en 2022 continuaremos acogiendo con beneplácito las oportunidades de volumen de crédito, al mismo tiempo, con el apoyo de los recursos de CETC, con miras a crear lo antes posible una empresa de “100000 millones de valor de mercado”. Sin embargo, debido al aumento de la inversión en I + D y la innovación de productos de la empresa, reducimos el beneficio neto de la empresa en 2022 – 2023 a 4,06 (- 0,52) / 4,49 (- 0,58) millones de yuan, y el beneficio neto de la empresa en 2024 a 500 millones de yuan, manteniendo la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: la promoción del negocio de xinchuang no está a la altura de las expectativas; La cuota de mercado en cada segmento es inferior a la esperada.
