Shenzhen Sunline Tech Co.Ltd(300348) ( Shenzhen Sunline Tech Co.Ltd(300348) )
La empresa publicó el informe anual 2021, los ingresos de explotación de la empresa 1.572 millones de yuan, un aumento del 1,37% con respecto al a ño anterior, el beneficio neto atribuible a la madre 126 millones de yuan, una disminución del 46,73% con respecto al año anterior, el beneficio neto atribuible a la madre 106 millones de yuan, una disminución del 52,60% con respecto al año anterior. El rendimiento fue inferior a las expectativas del mercado.
Puntos de inversión
Con el rápido crecimiento del negocio de Big data, la cobertura de los clientes se ha ampliado aún más: en 2021, los ingresos del negocio de soluciones de sistemas de aplicaciones de Big data de la empresa ascendieron a 536 millones de yuan, un aumento del 36,75% con respecto al a ño anterior, y la cantidad de contratos de venta firmados aumentó más del 26% con respecto al año anterior. A finales de 2021, la línea de negocio de macrodatos de la empresa había logrado la cobertura del 100% de los bancos de política, el 83% de los bancos estatales, el 92% de los bancos de acciones conjuntas, el 89% de los bancos comerciales urbanos con una escala de activos superior a 500000 millones y el 71% de los bancos comerciales agrícolas con una escala de activos superior a 500000 millones, ampliando así la cooperación con los clientes. En 2022, la empresa mejorará aún más la tasa bruta de interés de los servicios de macrodatos mediante la optimización de la estructura de personal, la mejora de la madurez competitiva de los productos innovadores en el ámbito de los datos y el fortalecimiento de la inversión estratégica de los clientes de la empresa.
En 2021, el negocio de la empresa se adentra en el gran banco de la cabeza, no se adapta a la cooperación inicial con el gran banco, después de que la empresa invierta personal de alta calidad para adaptarse a las necesidades del gran banco, ha sido gradualmente reconocido por el gran banco, en el proceso de formación de un gran número de personas para satisfacer las necesidades del gran banco, y ha perfeccionado la capacidad empresarial del equipo, la capacidad de productos, la capacidad de gestión de proyectos, etc. En 2022, la relación entre la empresa y el Banco mejorará aún más, lo que dará lugar a un efecto de referencia. Al mismo tiempo, el proceso de cooperación con el Banco permite a la empresa depositar su experiencia técnica y de gestión en nuevas soluciones de productos, crear productos competitivos y consolidar la ventaja tecnológica de los productos de la empresa.
El negocio en el extranjero sigue mejorando, la estrategia de desarrollo ha logrado resultados graduales: el negocio en el extranjero en su conjunto ha logrado beneficios, la tendencia de desarrollo empresarial sigue mejorando, el contrato de venta de negocios en el extranjero en 2021 aumentó más del 95% año tras año, los ingresos aumentaron un 65% año tras año, la empresa en Tailandia, Malasia, Indonesia y otros países del sudeste asiático en los cinco principales bancos han logrado avances, el sistema central icore en el mercado del sudeste asiático en una tasa media de éxito de más del 25%. Una tras otra derrota a los competidores extranjeros es una de las pocas empresas de tecnología financiera de China que realmente utilizan productos para entrar en el extranjero.
Previsión de beneficios y calificación de la inversión: la tasa de cobertura de los principales clientes ha aumentado rápidamente, el negocio de los grandes bancos ha superado la fase inicial de funcionamiento, y se espera que el seguimiento dé lugar a una mejora marginal del rendimiento. Teniendo en cuenta que la expansión temprana de las grandes empresas, los costos pueden aumentar, redujimos 2022 – 2023 a 1,52 (- 2,49), 1,79 (- 326) millones de yuan, el beneficio neto estimado 2024 a 205 millones de yuan para mantener la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: el crecimiento de la industria bancaria de ti es inferior a lo esperado; El desarrollo del negocio de la empresa no está a la altura de las expectativas; Riesgos políticos en los mercados extranjeros.
