B-Soft Co.Ltd(300451) ( B-Soft Co.Ltd(300451) )
Mantener la calificación de “comprar” en el auge de la industria
La empresa es una empresa líder en información médica, se espera que siga beneficiándose del catalizador de la política, mantenemos la previsión de beneficios original y aumentamos la previsión de beneficios 2024, se espera que el beneficio neto de 2022 – 2024 sea de 5,14, 6,41, 801 millones de yuan, EPS 0,33, 0,41, 0,52 Yuan / Acción, el precio actual de las acciones corresponde a pe 20,8, 16,7, 13,4 veces, mantener la calificación de “comprar”.
Evento: la empresa publica el informe anual 2021, mejora de la rentabilidad
La empresa publicó el informe anual 2021, la empresa 2021 alcanzó los ingresos de explotación de 1.899 millones de yuan, un aumento del 16,30% con respecto al año anterior, los ingresos de explotación aumentaron constantemente; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 413 millones de yuan, un 24,28% más que el mismo período del año pasado, y la rentabilidad mejoró.
Aumento de la tasa de crecimiento de los ingresos de la informatización de la atención de la salud
En 2021, los ingresos de explotación del negocio de la información médica de la empresa ascendieron a 1.696 millones de yuan, un aumento del 24,35% en comparación con el mismo per íodo del a ño pasado, liderando el crecimiento general de los ingresos de la empresa y superando el crecimiento del negocio de la información médica en 2020. La empresa está llena de pedidos a mano, la cuota de mercado sigue creciendo. En 2021, el crecimiento de los nuevos pedidos de clientes superó a los años anteriores, 32 nuevos pedidos de 10 millones de grados, el aumento de la cantidad de pedidos de 10 millones de grados superó el 40% en comparación con el mismo per íodo del año pasado, la construcción de registros médicos electrónicos, la calificación de los pedidos de proyectos de interconexión regional a través de la cantidad y el volumen total están en la vanguardia de la industria.
La política sigue catalizando el crecimiento de la industria y se espera que la empresa se beneficie a largo plazo
El objetivo de la política de información médica es claro. En 2021, la Comisión Nacional de Salud publicó el “procedimiento de trabajo de evaluación de la clasificación del nivel de aplicación del sistema de historiales médicos electrónicos y las medidas de gestión de expertos”, propuso que el nivel de aplicación de los historiales médicos electrónicos de los hospitales de nivel 0 – 4 se supervisara y verificara al azar cada año, los no cualificados cancelaran los resultados de la evaluación, la tasa de no conformidad superaba el 30%, rechazando todos los resultados de la auditoría de la provincia en ese año; Supervisar e inspeccionar los hospitales que han pasado por encima del nivel 5, y cancelar los resultados no cualificados. La política de información médica se está endureciendo y se espera que catalice un considerable espacio de mercado. Según IDC China Health Industry it Market Forecast (2021 – 2025), se prevé que el gasto en ti (excluido el seguro médico y la medicina) en hospitales, comunidades médicas y atención primaria de la salud alcance los 84.570 millones de yuan para 2025. Como empresa líder en la tecnología de la información médica, se espera que la empresa se beneficie de la política a largo plazo.
Consejos de riesgo: la política cae por debajo de las expectativas; La investigación y el desarrollo de la empresa no están a la altura de las expectativas.
