Guangdong Haid Group Co.Limited(002311) ( Guangdong Haid Group Co.Limited(002311) )
Eventos:
La empresa publicó el informe anual 2021, que muestra que los ingresos anuales de la empresa ascendieron a 85.999 millones de yuan, un aumento del 42,56%; El beneficio neto de la madre es de 1.596 millones de yuan, una disminución del 36,73% con respecto al a ño anterior; El beneficio neto deducido fue de 1.519 millones de yuan, una disminución del 38,22% con respecto al a ño anterior.
Comentarios:
El volumen de ventas alcanzó un nuevo nivel, la capacidad aumentó y el margen bruto de las materias primas disminuyó ligeramente.
En 2021, las ventas de piensos de la empresa ascendieron a 1,63 millones de toneladas, lo que representa aproximadamente el 6,69% de la producción total de piensos en todo el país, de las cuales 860000 toneladas se vendieron internamente y 18,77 millones de toneladas se vendieron externamente, lo que representa un aumento del 28% con respecto al a ño anterior. El volumen de ventas de piensos para aves de corral, piensos para cerdos y piensos para productos acuáticos fue de 944 / 460 / 467 millones de toneladas, respectivamente, con un aumento del 11% anual / 100% anual / 21%. En 2021, la nueva inversión de la empresa en la construcción de la capacidad de producción de casi 5 millones de toneladas, más de 30 nuevas fábricas de piensos, el aumento de la capacidad de producción de aproximadamente 3,7 millones de toneladas. En 2021, los precios de las materias primas para piensos aumentaron rápidamente, mientras que los precios de los piensos en el mismo período se mantuvieron bajos en el ciclo, la presión en los extremos superior e inferior de la empresa, el margen bruto del negocio de los piensos fue del 9,08%, una disminución del 1,24%.
La distribución de la cadena industrial aguas arriba y aguas abajo, el aumento de los recursos humanos y la inversión en I + D, la creación de empresas agrícolas y ganaderas de alta tecnología.
La empresa se centra en los piensos, lleva a cabo el comercio de materias primas a gran escala, reduce el costo de las materias primas mediante la compra a gran escala y la sustitución de materias primas para hacer frente a la tendencia de los altos precios de las materias primas en el futuro. La cadena de la industria porcina, la acuicultura y las aves de corral se está expandiendo aguas abajo. La inversión de la empresa en I + D en 21 años ascendió a 653 millones de yuan, un 36,24% más que el mismo período del año anterior. El equipo de I + D de la empresa superó los 3.000 miembros y planea innovar en los piensos, la cría de animales y los productos biológicos para construir la empresa como una empresa agrícola y ganadera de alta tecnología.
Previsión, valoración y calificación de los beneficios
Los ingresos proyectados de 22 – 23 años de ingresos de 22 – 23 años de la empresa son 106162 / 1295111 millones de yuan respectivamente (valor original 975441 / 120124millones de yuan), los beneficios netos de la madre son 24.25 / 48.70 millones de yuan respectivamente (valor original 27.19 / 40.10 millones de yuan), al mismo tiempo, el aumento de los ingresos proyectados de 24 años de ingresos es 1588626 millones de yuan, los beneficios netos de la madre son 64.19 millones de yuan, EPS son 1.46 / 2.93 / 3.86 Yuan / acciones, correspondientes a 40 / PE 20 / 15 veces, referencia al Centro de valoración histórica de la empresa, dar a la Empresa 2022227x 27x PE, el precio objetivo de 11 Yuan pe.79.11.11 yuan al Centro de valoración histórica de la empresa.Y, Sube a comprar.
Indicación del riesgo
Epidemias animales; Clima extremo; Los precios de los cerdos son bajos a largo plazo; La recuperación del consumo fue inferior a lo esperado.
