Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) ( Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) )
Punto de vista básico:
Event Company issued the Annual Report of 2021, reporting period achieved Income 619 million Yuan, increased by 35.65 per cent; Lograr un beneficio neto de 182 millones de yuan, un aumento del 50,90% con respecto al a ño anterior; El beneficio neto deducido de la no devolución fue de 99 millones de yuan, un aumento del 4,16% año tras año.
El rendimiento se ajusta a las expectativas y la corriente de efectivo es buena. La empresa publicó el informe anual 2021, los ingresos del período de que se informa ascendieron a 619 millones de yuan, un aumento del 35,65% con respecto al año anterior; Lograr un beneficio neto de 182 millones de yuan, un aumento del 50,90% con respecto al a ño anterior; El beneficio neto neto de la deducción no atribuible a la madre ascendió a 99 millones de yuan, un aumento del 4,16% con respecto al a ño anterior, y el rendimiento se ajustó a las expectativas. Al final del período sobre el que se informa, el flujo de caja neto de las actividades operacionales de la empresa era de 187 millones de yuan, un aumento del 24,44% con respecto al a ño anterior y un buen rendimiento.
La estrategia All – in – One – CAX está progresando sin problemas y los resultados de la investigación y el desarrollo son evidentes. Durante el período que abarca el informe, el costo de I + D de la empresa fue de 203 millones de yuan, un aumento del 34,23% en comparación con el mismo período del a ño anterior, y la Alta R & D consolidó la competitividad de los productos de la empresa. Los ingresos de 2 dcad ascendieron a 441 millones de yuan, un aumento del 31,39% con respecto al año anterior. En el aspecto de 3dcad, zw3d, la Plataforma de integración 3dcad / CAM, se centra en la tecnología del motor de modelado geométrico Overdrive, el diseño paramétrico y la tecnología de conducción basada en características históricas, etc., y libera la primera versión china de zw3dlinux que soporta software y hardware caseros. Los ingresos de 3dcad ascendieron a 138 millones de yuan, un aumento del 25,47% con respecto al año anterior. Cae, las tres líneas de productos de la empresa han logrado diferentes grados de mejora del rendimiento, la aplicación de aterrizaje de productos generó ingresos de 3.827 millones de yuan, un aumento del 61,91,04%.
El efecto de la estrategia de marketing de cuatro en uno es obvio, el desarrollo de clientes nacionales y extranjeros es suave. La empresa adopta “Ka Business Unit + regional Direct sales + Channel + digital” Estrategia de marketing de cuatro en uno, la venta directa en el país es la principal, el modo de cooperación de canales en el extranjero. En cuanto a la expansión de las empresas nacionales, el sector de la educación ha progresado sin tropiezos, con 150 millones de yuan en ingresos, un aumento del 72,06% en comparación con el mismo per íodo del a ño pasado, lo que ha dado lugar a un desempeño notable. Además, después de utilizar los productos 2D de la empresa en lugar de los productos en el extranjero, Zhuzhou utiliza los productos 3D de la empresa en lugar de PTC creo, lo que demuestra que el rendimiento de los productos de la empresa se ha mejorado gradualmente y ha sido reconocido por los clientes. En cuanto a la expansión de las empresas en el extranjero, los canales de cooperación en el extranjero se han triplicado y se ha promovido la distribución local local, lo que ha dado lugar a ingresos en el extranjero por valor de 110 millones de yuan, un aumento del 20,71% con respecto al año anterior.
En cuanto a las propuestas de inversión, esperamos que la EPS de la empresa sea de 3,88 / 5,18 / 6,96 para 2022 – 2024, y que la relación P / e correspondiente sea de 52 / 39 / 29, respectivamente. Como fabricante líder en el campo CAD / cae / CAM en China, la empresa tiene algunas ventajas de escasez y posición de la tarjeta. El rendimiento de los productos de la empresa se mejora continuamente, y se acerca a los gigantes extranjeros. Con el desarrollo continuo de la sustitución de software doméstico durante el período del 14º plan quinquenal, la empresa es optimista sobre el desarrollo futuro y mantiene la calificación “recomendada”.
El riesgo indica que la prosperidad de la industria transformadora no es tan buena como se esperaba. Riesgo de escasez de materias primas y aumento de los precios; El riesgo de que la investigación y el desarrollo de productos sean inferiores a las expectativas; El riesgo de que el mercado se expanda por debajo de las expectativas.
