Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) ( Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) )
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Hewlett – Packard ha anunciado una adquisición de $3.3 mil millones de la videoconferencia y colaboradora Poly por $40 por acción. Como principal competidor de la compañía en todo el mundo, el período de consolidación (A corto plazo) ha ayudado a Billiton a explorar el mercado. Todavía queda por ver la amenaza a largo plazo para Billiton basada en la propia cadena de suministro de HP y las ventajas de los recursos de los clientes.
Al mismo tiempo, la empresa emitió un pronóstico de rendimiento de 22q1, 22q1 espera lograr ingresos de 1.000 millones de yuan ~ 1.080 millones de yuan, un aumento interanual del 35% ~ 45%, el valor medio de 1.040 millones de yuan, un aumento interanual del 40%; Se prevé que el beneficio neto de la empresa matriz sea de 470 millones de yuan a 510 millones de yuan, un aumento del 25% al 35% con respecto al a ño anterior, con una mediana de 487 millones de yuan, un aumento del 30% con respecto al año anterior.
En la actualidad, los ingresos deben ser el ancla, los ingresos de 22q1 aumentan año tras año, lo que demuestra la competitividad global de la empresa.
En los últimos 21 años, la empresa se ha visto afectada por la fluctuación del tipo de cambio, la escasez de materias primas y el aumento de los precios. Sin embargo, la empresa siguió mejorando la competitividad de los productos, las tres líneas de negocio en la mejora iterativa de los productos y el lanzamiento de nuevos productos han sido un avance.
Terminal de comunicaciones de escritorio: continuar la actualización de los productos, consolidar la competitividad del mercado de productos de la empresa al mismo tiempo, y Microsoft, zoom se unieron para desarrollar una serie de nuevos productos, profundizar la profundidad de la cooperación entre las dos partes, seguir desarrollando el mercado de gama alta. Productos de conferencias: 100 millones de usuarios de Cloud video mejora completa para proporcionar una experiencia de conferencias más estable, clara y segura. Al mismo tiempo, la nueva actualización de la solución de despliegue en la nube privada para las grandes empresas gubernamentales yms4. 0. Además, se han introducido nuevas soluciones inteligentes de Sala de conferencias para la futura oficina colaborativa, y se han introducido varias soluciones colaborativas de vídeo en cooperación con Microsoft y Tencent. Terminal de oficina en la nube: lanzamiento de auriculares cableados e inalámbricos, cámaras, auriculares profesionales de tráfico de banda ancha y otros productos, mejorando aún más la matriz de productos; En el futuro, la línea de productos seguirá enriqueciéndose y se dedicará a proporcionar a los usuarios una experiencia de comunicación de audio y vídeo más perfecta en el entorno de la Oficina móvil.
En resumen, nos centramos en la lógica del desarrollo a medio y largo plazo de la empresa y valoramos el crecimiento futuro de la empresa.
A corto plazo, la empresa se enfrenta a la recuperación de la demanda del mercado y se espera que el patrón de competencia cambie, mientras que los ingresos empresariales de la empresa se recuperan y aumentan. ¡La empresa se enfrenta a las fluctuaciones de los tipos de cambio en 21 años, el aumento de los precios de las materias primas y otros factores adversos en el contexto de la lucha contra las espinas y lograr un aumento anual de los ingresos!
A medio y largo plazo, la empresa sigue manteniendo la iteración de los productos empresariales, se espera que aumente la competitividad general de la empresa. Hemos enfatizado repetidamente que la lógica de desarrollo a medio y largo plazo de la empresa sigue siendo la misma: 1) la empresa mantiene la iteración continua de todo tipo de productos, la competitividad global de los productos aumenta constantemente, proporciona un fuerte apoyo para el funcionamiento de la empresa; A medio y largo plazo, se espera que el aumento de la demanda de terminales de oficinas en la nube y servicios de vídeo en la nube infunda vitalidad a la empresa. Esperamos que el beneficio neto de la empresa en 22, 23 años sea de unos 2.090 millones de yuan, 2.724 millones de yuan, mantener la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: el patrón de competencia de la industria de terminales de comunicaciones de escritorio se intensifica, el desarrollo de terminales de videoconferencia en la nube no está a la altura de las expectativas, la fluctuación de los tipos de cambio conduce a la desaceleración del crecimiento de los ingresos y beneficios de la empresa, los datos de Previsión del rendimiento se calculan inicialmente por el Departamento Financiero de la empresa, no se auditan previamente por la Organización de auditoría, etc.
