Beijing Infosec Technologies Co.Ltd(688201) ( Beijing Infosec Technologies Co.Ltd(688201) )
Líder en seguridad de contraseñas en China, manteniendo la calificación de “comprar”
Teniendo en cuenta la mejora de la eficiencia operativa de la empresa, mantenemos el beneficio neto de la empresa en 2022 – 2023 de 2,05 y 265 millones de yuan, el aumento de 2024 de 336 millones de yuan, EPS de 2,20, 2,85, 3,61 Yuan / acción, el precio actual correspondiente PE de 24,9, 19,2, 15,2 veces, la empresa como líder de Seguridad criptográfica, la línea de productos se está expandiendo constantemente, tenemos buenas perspectivas de desarrollo de la empresa, mantener la calificación de “comprar”.
Aumento de los beneficios y mejora de la eficiencia de la gestión
La empresa publicó su informe anual 2021, con ingresos totales de 525 millones de yuan, un aumento del 26,02% año tras año; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 154 millones de yuan, un aumento del 43,63% con respecto al mismo período del año anterior. Las principales razones son las siguientes: (1) En primer lugar, la combinación horizontal y vertical de la industria y la región se fortalece en el negocio de la empresa, los ingresos de explotación aumentan rápidamente, entre los cuales la industria financiera y la industria gubernamental aumentaron un 28,33% y un 37,84%, respectivamente; En segundo lugar, el grado de producción de la empresa es mayor, el margen bruto aumentó 1,37 puntos porcentuales; En tercer lugar, la empresa a través de la gestión de la eficiencia energética, la reducción de la tasa de crecimiento de los gastos durante el período causado.
Consolidación continua de la posición dominante de la industria financiera
En el ámbito financiero, la empresa sigue consolidando su posición dominante en el sector bancario, haciendo un seguimiento continuo del sistema de pagos transfronterizos RMB (CIPS), el sistema de gestión de pagos transfronterizos, el sistema de presentación de informes sobre tipos de interés, la segunda fase de la Carta de crédito electrónica y la aplicación segura de La moneda digital; Aumentar la distribución de los productos y soluciones en los ámbitos de los valores, los futuros, los fondos y los seguros, a fin de garantizar la seguridad de los proyectos de transformación secretos nacionales. En el ámbito del Gobierno, la empresa profundiza la cobertura de las finanzas, la sociedad, el seguro médico, el tabaco, el transporte y otras industrias, añade nuevos tribunales, la seguridad pública y otras industrias, aumenta la cuota de mercado.
La red de vehículos y otros nuevos escenarios de negocio emergen, la empresa lleva a cabo un diseño orientado hacia el futuro
La Dirección de la red de vehículos, la empresa participa en el Ministerio de Industria y tecnología de la información “proyecto piloto de aplicación piloto de certificación de la seguridad de la red de vehículos de carretera” y otros proyectos piloto, una vez completado el proyecto, la aplicación de contraseñas de la red de vehículos desempeñará un papel importante En la demostración. En la dirección de Internet industrial, la empresa proporciona seguridad criptográfica para el “proyecto de plataforma de servicio público de aplicaciones comerciales criptográficas de Internet industrial” del Ministerio de Industria y tecnología de la información, y coopera con algunas empresas de fabricación de equipos clave para proporcionar productos criptográficos para la producción de máquinas herramienta CNC. Cloud Security direction, the Government Cloud Program obtained the Ministry of Industry and Information excellent Program Evaluation, and for Hunan, Hubei, Shanxi, Guizhou and many other provinces and areas to provide the Government System Centralized Construction Code support.
Consejos de riesgo: la línea de productos no puede adaptarse al desarrollo del mercado, el riesgo de pérdida de personal técnico básico, el riesgo de deterioro del Fondo de comercio.
