Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) ( Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) )
Puntos de inversión
Resumen del rendimiento: los ingresos anuales de la empresa en 2021 ascendieron a 11.760 millones de yuan, un 15,0% más que el año anterior; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 1.820 millones de yuan, un aumento del 35,9% con respecto al año anterior.
Los resultados fueron consistentes con las expectativas y mantuvieron una fuerte rentabilidad. Los ingresos anuales de la empresa en 2021 ascendieron a 17.160 millones de yuan, un aumento del 35,9% en comparación con el mismo per íodo del año anterior, lo que representa un aumento notable del rendimiento, principalmente debido a: 1) la aceleración de la fusión y reorganización del Grupo Baowu y el aumento sustancial de los ingresos procedentes del desarrollo de programas informáticos de la empresa; Con el uso de la plataforma industrial de Internet, la placa IDC sigue aumentando el margen bruto total de la empresa.
Las políticas impulsan el desarrollo de la industria y el Grupo aporta un aumento de las operaciones. Bajo la promoción de la política nacional de reforma del lado de la oferta, la economía digital se desarrolla vigorosamente, la estrategia nacional de "nueva infraestructura", "seguridad de la cadena industrial" y "autocontrol" trae consigo importantes oportunidades de desarrollo para la empresa, y la demanda de Internet industrial y fabricación inteligente sigue mejorando. La empresa depende del Grupo Baosteel, se beneficia de la fusión y reorganización de Baowu y de la transformación digital, los pedidos de desarrollo de software de la empresa siguen aumentando, superponiendo la fuerza técnica de los productos, el crecimiento del Rendimiento es seguro.
Consolidar sus propias ventajas, promover plenamente la investigación y el desarrollo de productos nacionales de gama alta. Después de muchos años de desarrollo, la empresa ha formado una ventaja competitiva básica en innovación tecnológica, integración integral y construcción de negocios. La empresa se adhiere a la línea de investigación y desarrollo, en Internet industrial, Big data, cloud computing, y otras áreas de tecnología emergente para mejorar la capacidad de productos y R & D. Al mismo tiempo, como empresa de alta tecnología de la información y proveedor de programas informáticos de la empresa central, la empresa responde a la política, asume activamente la responsabilidad, aprovecha la oportunidad del desarrollo de la industria y la sustitución nacional, promueve la investigación y el desarrollo de productos de alta gama de manera integral, y realiza un avance continuo en la sustitución nacional de tecnologías clave y la dificultad de romper el cuello de la tarjeta de la industria.
Romper la situación actual de la industria PLC y abrir un nuevo espacio de crecimiento. Frente al alto umbral del PLC a gran escala en la industria metalúrgica, la empresa, con su propia historia de desarrollo de 40 a ños, ha acumulado una profunda ventaja tecnológica y empírica, as í como en el aspecto del PLC de la primera Oficina de Liberación, promueve el desarrollo a gran escala e industrializado de un sistema de Control de gama alta controlado por la empresa nacional, y resuelve con éxito el problema técnico de la industria "cuello de botella". Los ingresos de explotación de IDC en 2021 ascendieron a unos 3.120 millones de yuan, un 8,9% más que el año anterior, con un margen bruto del 46,7%, muy por encima del promedio de la industria. IDC Business in the National Core regional Resources reserve Rich, the future will continue to Expand the IDC Block layout.
Previsión de beneficios y sugerencias de inversión. Se prevé que el EPS de 2022 a 2024 sea de 1,53 Yuan, 1,97 yuan y 2,51 Yuan, respectivamente, y que el beneficio neto de la empresa matriz alcance una tasa de crecimiento compuesto del 28,1% en los próximos tres años. Teniendo en cuenta la amplia distribución de la industria de la empresa, la fuerza técnica de los productos, la calidad de los recursos de los clientes, se prevé que el volumen de pedidos de la empresa en 2022 marcará el comienzo de un crecimiento significativo, la empresa 202245 veces la valoración, el precio objetivo correspondiente 68,85 Yuan, La primera cobertura, la calificación de "comprar".
Consejos de riesgo: el desarrollo del cliente no se espera, el riesgo de pedidos de grandes clientes y otros riesgos.
