Shantou Wanshun New Material Group Co.Ltd(300057) ( Shantou Wanshun New Material Group Co.Ltd(300057) )
Punto de vista básico
Evento: la empresa emitió el primer trimestre de 2022 pronóstico de rendimiento, el beneficio neto de la madre con un aumento de más del 600%. El 12 de abril, la compañía emitió un pronóstico no auditado de los resultados del primer trimestre de 2022. 2022q1 Company Forecast to realize the net profit of parent 50 million Yuan – 55 million Yuan, Growth 605.69% – 676.26%; El beneficio neto neto de la deducción no atribuible a la madre fue de 46,5 millones de yuan a 51,5 millones de yuan, un aumento interanual del 619,41% al 696,77%. Durante el período que abarca el informe, el rendimiento de la empresa aumentó considerablemente, principalmente debido a la fuerte demanda del mercado descendente de la lámina de aluminio, mientras que la capacidad de producción anual de 40.000 toneladas de lámina de aluminio electrónico de alta precisión de la empresa Sun zhongji se liberó gradualmente, lo que mejoró significativamente la rentabilidad de las operaciones de procesamiento de aluminio de la empresa.
Capacidad de aluminio de la batería puesta en marcha, planificación de la capacidad a largo plazo de la industria líder. La rentabilidad de la empresa aumentó considerablemente, principalmente debido a la producción anual de 40.000 toneladas de “lámina de aluminio electrónica de alta precisión fase I” del proyecto se puso en marcha oficialmente a finales de 2021. En este proyecto se utiliza el laminador de aluminio de alta precisión “ahenbach” importado de Alemania, que puede producir el 4,5% más delgado. μ M lámina de aluminio para garantizar la calidad del producto líder en la industria. Al mismo tiempo, la empresa ha entrado oficialmente en Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) y otros clientes de alta calidad Diseño de seguimiento, la planificación de la capacidad de la batería de aluminio de la empresa también está en el primer campo de la industria. La capacidad de producción anual de la segunda fase de la lámina electrónica de aluminio de alta precisión de 32.000 toneladas se encuentra en el período de construcción acelerada y se espera que entre en funcionamiento en el año. En enero de 2022, la empresa ha revelado un plan de oferta no pública de no más de 1.700 millones de yuan y tiene previsto invertir 100000 toneladas de capacidad de producción de láminas electrónicas de alta precisión. Las baterías de energía se benefician de la electrónica de consumo, los vehículos de nueva energía y la nueva generación de energía, la distribución y el almacenamiento de tres unidades, la demanda se mantendrá alta durante mucho tiempo, la planificación de la capacidad de la batería de la empresa es abundante, la rentabilidad se espera que aumente considerablemente.
Se espera que las empresas tradicionales mejoren a medida que disminuya el valor. En 2021, la empresa registró ingresos de 5,07 / 0,33 / 1.850 millones de yuan para el embalaje de papel, la película conductora y el comercio, respectivamente, con un margen bruto del 15,34% / – 30,79% / 1,23%. Las pérdidas por deterioro del valor de los activos y del crédito acumuladas por la empresa ascendieron a 80 millones de yuan en 2021.
Sugerencias de inversión: Esperamos que los ingresos de la empresa en 2022 – 2024 sean de 7.071 / 78.78 / 10.650 millones de yuan, el beneficio neto de la empresa matriz de 2.63 / 3.52 / 551 millones de yuan, correspondiente a pe 24.87 / 18.54 / 11.85 veces, mantener la calificación de “Aumento”.
Consejos de riesgo: la capacidad de producción no se espera; El precio del aluminio fluctúa bruscamente; La competencia industrial se intensifica.
