Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) ( Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) )
La empresa publicó el primer trimestre de 2022 previsión de resultados, 2022q1 ganancias crecieron 135% – 168% año tras año, pedidos de la empresa fuera de China aumentaron rápidamente, productos de níquel de alto volumen constante; Mantener la calificación de sobrepeso.
Puntos clave para apoyar la calificación
Previsión de un aumento del beneficio del primer trimestre de 2022 del 135% – 168%: la empresa emitió un pronóstico de resultados del primer trimestre de 2022, se espera que el beneficio neto del primer trimestre de 2022 sea de 350 – 400 millones de yuan, un aumento interanual del 134,58% – 168,09%; El beneficio neto retenido fue de 320 a 370 millones de yuan, un aumento interanual de 178,40% – 221,91%. La empresa publicó anteriormente los principales datos de explotación de enero a febrero de 2022, los ingresos de explotación de enero a febrero de unos 2.348 millones de yuan, un aumento interanual de alrededor del 202,21%; El beneficio neto de la madre es de unos 230 millones de yuan, un aumento del 113,91% año tras año. El rendimiento de la empresa supera ligeramente las expectativas del mercado.
El rápido crecimiento de los pedidos fuera de China, el volumen constante de productos de alto níquel: la empresa en el primer trimestre de 2022, el volumen de pedidos de clientes internacionales y chinos siguió aumentando rápidamente, la línea de producción completa. Se prevé que los envíos de la empresa en el primer trimestre de 2022 alcancen las 16.000 toneladas, un aumento del 10% en comparación con el trimestre anterior. La tercera generación de níquel y níquel ultra – alto y otros nuevos productos de volumen constante, la rentabilidad se ha fortalecido aún más. Estimamos que el beneficio neto de una tonelada en el primer trimestre de la empresa es de casi 20.000 Yuan, un aumento de alrededor del 30% en comparación con el trimestre anterior. Se espera que los envíos de la empresa alcancen las 90.000 toneladas en 2022, lo que mejorará aún más la competitividad del mercado.
Acelerar el diseño de la tecnología de baterías de fosfato férrico de litio, baterías de estado sólido, fortalecer la cooperación en la cadena industrial: la empresa aceleró el desarrollo de productos y la distribución del mercado del negocio de fosfato férrico de litio, completó con éxito la finalización de la tecnología de fosfato férrico de litio, dirigido a los vehículos eléctricos y el mercado de almacenamiento de energía de gama alta para desarrollar materiales de fosfato férrico de litio y fosfato de manganeso de litio de mayor rendimiento. Además, la empresa ha completado el desarrollo de productos de baterías de litio de estado sólido, se ha dado cuenta de la aplicación de mercado y el suministro por lotes de productos de baterías de litio de estado sólido, se ha introducido con éxito en Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) \ La empresa ha participado activamente en la cooperación aguas arriba y aguas abajo de la cadena industrial y ha firmado acuerdos de cooperación estratégica con SK, Finland Mining, Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799)
Valoración
En la actualidad, en combinación con el anuncio de la empresa y la situación de la industria, pronosticamos que las ganancias por acción de 2022 a 2024 serán de 3,16 / 4,37 / 5,54 Yuan, lo que corresponde a la relación precio – ganancias de 22,2 / 16,0 / 12,7 veces; Mantener la calificación de sobrepeso.
Principales riesgos a los que se enfrentan las calificaciones
El precio de las materias primas fluctúa desfavorablemente, la nueva política de la industria del automóvil de la energía no está a la altura de las expectativas, la nueva fuerza del producto del automóvil de la energía no está a la altura de las expectativas, la demanda de la cadena industrial no está a la altura de las expectativas, el Impacto de la epidemia supera las expectativas.
