Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) ( Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) )
Puntos de inversión
Evento: Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) \ El beneficio neto de la empresa matriz fue de 500 millones de yuan, un 39,2% más que el año anterior; El beneficio neto neto de la deducción no atribuible a la madre ascendió a 460 millones de yuan, lo que representa un aumento del 33,4% con respecto al a ño anterior.
Aumentar el presupuesto de los clientes para sentar una base sólida para el crecimiento empresarial. En 2021, los tres principales negocios de la empresa lograron un rápido crecimiento, el desglose, los servicios de Marketing Digital lograron ingresos de 3.210 millones de yuan, un aumento del 25,1% con respecto al a ño anterior, el Servicio de actividades de escena registró ingresos de 190 millones de yuan, un aumento del 25,5% con respecto al año anterior, los ingresos de los servicios de marketing de medios del campus aumentaron un 69,6% a 0,3 millones de yuan con respecto al año anterior. Durante el período que abarca el informe, la empresa amplió el negocio de los clientes de stock y desenterró clientes incrementales al mismo tiempo: 1) obtuvo un aumento: a ñadió nuevos clientes de consumo rápido como Yibao, Snowflake y Heineken del Grupo de recursos de China, nuevos clientes de consumo como el gigante de la industria de la medicina y los Estados Unidos, los clientes del Centro de gestión de la lotería deportiva de la administración estatal de deportes, los clientes de alta calidad de la industria financiera, los clientes de automóviles de cabeza con mayor presupuesto de marketing como Dongfeng honda, etc. Ampliar las existencias: seguir excavando el presupuesto de marketing profundo de los principales clientes de los productos de consumo originales, los operadores de telecomunicaciones, las finanzas, la industria automotriz, etc., consolidar la viscosidad de los clientes originales, promover la formación del efecto de escala de la publicidad de los principales clientes y el crecimiento estable del rendimiento.
Los recursos de los medios de comunicación son abundantes y los servicios de Marketing Digital aportan la mayor parte de los ingresos. La empresa cuenta con una amplia cobertura de la red de recursos de medios: en los recursos de medios en línea, ha establecido una buena relación de cooperación empresarial con muchos medios de comunicación chinos famosos, como Byte Beat (operating Today Headline, shake Sound apps), Tencent, Sina (including Sina Weibo), Sohu, NetEase, aiqiyi, Youku, etc. En cuanto a los recursos de los medios fuera de línea, a finales de 2019, había más de 800 redes de recursos de los medios del campus que abarcaban 31 provincias (regiones autónomas y municipios directamente dependientes del Gobierno central) de todo el país, que podían difundir información sobre la comercialización de los clientes de manera eficiente y amplia. Los servicios de marketing digital han aumentado de 890 millones de yuan en 2018 a 3.210 millones de yuan en 2021, con un fuerte impulso de crecimiento.
Los incentivos de capital vinculan los intereses de los empleados clave y la innovación sigue estallando. La empresa otorgó por primera vez 611000 acciones restringidas a dos ejecutivos en 2020; En 2022, la aplicación de una nueva ronda de incentivos de capital, el precio de 96,3 Yuan / acciones a 52 objetivos de incentivos para conceder 469000 acciones restringidas. El beneficio neto del objetivo de evaluación para 2022 – 2024 no será inferior a 7,3 / 10 / 1,3 millones de yuan, lo que representa un aumento del 37% y el 30% del beneficio neto para 2023 y 2024. El incentivo de capital es beneficioso para despertar el entusiasmo del objeto de incentivo y formar la comunidad de intereses de la empresa.
El diseño de la pista de meta – universo, construyendo un potencial segundo polo de crecimiento. La empresa coopera con la empresa líder de inteligencia artificial de la industria, mofa Technology, para construir sus propios activos humanos virtuales y lanzar un plan personalizado de personas virtuales para satisfacer las nuevas necesidades de marketing de los clientes, que ampliará aún más el escenario de marketing; En cooperación con Beijing Cultural Property Rights Trading Center Co., Ltd., la Empresa hará pleno uso de la posición de liderazgo del Centro de cultura del Norte en el comercio de derechos de propiedad cultural de la capital y las ventajas de los recursos de Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) en el campo de
Previsión de beneficios y sugerencias de inversión. Se espera que el beneficio neto de la empresa en 2022 – 2024 sea de 750 millones de yuan, 1.020 millones de yuan y 1.320 millones de yuan, respectivamente, lo que corresponde a 16, 12 y 9 veces de pe. La empresa es la principal empresa local de medios de publicidad de marketing integrado, los principales clientes son pegajosos, el presupuesto de Marketing es alto, se espera que continúe contribuyendo al aumento de los ingresos; En 2022, la empresa o los nuevos clientes se ampliarán sobre la base de los clientes existentes, y se espera un crecimiento continuo del rendimiento. Superponer el diseño del negocio metacósmico, o construir el segundo polo de crecimiento potencial, mantener la calificación de inversión “Buy”.
Consejos de riesgo: la política de supervisión de la industria se está volviendo más estricta, la competencia del mercado se está intensificando, la industria publicitaria está en riesgo descendente, el progreso de la estrategia meta – universo no es el riesgo esperado.
