Beijing Career International Co.Ltd(300662) ( Beijing Career International Co.Ltd(300662) )
Evento: Beijing Career International Co.Ltd(300662) \ publicar el pronóstico La deducción no es madre de 0,44 – 051 millones de yuan, un aumento interanual del 28,75% – 51,65%.
Puntos de inversión:
El rendimiento superó las expectativas. Esperamos que el beneficio neto real de la empresa q1 se acerque a la mediana de 0,48 – 0,56 millones de yuan, un aumento interanual o casi el 35%, en el caso de la epidemia de q1 el rendimiento de este crecimiento no es fácil, el rendimiento es excelente, más de lo esperado.
El empleo flexible continúa la prosperidad. En términos de sub – negocios, esperamos: 1) la contratación flexible de q1 continúa el alto aumento del año pasado (2021h1 aumentó un 81% año tras año; se espera que aumente alrededor del 80% año tras año), pero sobre la base de q1 China el día de a ño nuevo, el año nuevo chino se superpone a muchos brotes epidémicos, se espera que la tasa de crecimiento de la contratación flexible de q1 se desacelere ligeramente. Se prevé que la tasa de crecimiento de la caza de cabezas q1 se mantenga o sea ligeramente inferior al 20% de la industria en su conjunto debido a la epidemia en China.
La ciencia y la tecnología pueden impulsar un alto rendimiento. Por un lado, mejorar continuamente la distribución de los productos de servicios técnicos (Plataforma de contratación vertical, Plataforma de Internet de la industria de recursos humanos, Plataforma de cerebros de talentos regionales, talento a la nube, etc.), y cultivar nuevos puntos de crecimiento del rendimiento; Por otra parte, la Ciencia y la tecnología permiten a las principales empresas utilizar mano de obra flexible, cazatalentos, RPO expansión de servicios fuera de línea y Plataforma en línea, SaaS desarrollo cooperativo de productos.
Los negocios en el extranjero están creciendo más rápido de lo esperado, o más rápido que China. Se espera que el negocio de q1 en el extranjero continúe el impulso de la rápida recuperación y el rápido desarrollo de 21h2, con una mayor prosperidad y una tasa de crecimiento más rápida que la de China.
Previsión de beneficios y calificación de las inversiones. Creemos que el empleo flexible de la empresa sigue siendo una alta prosperidad, la inversión en tecnología causada por las fluctuaciones del rendimiento a corto plazo no afecta a nuestro espacio de élite, competitividad, el rápido crecimiento del negocio en los últimos a ños del juicio básico, 2022 el impulso de crecimiento del negocio es previsible. Se prevé que los ingresos de 2021 / 2022 / 2023 asciendan a 6.999 millones de yuan / 10.156 millones de yuan / 14.679 millones de yuan, con una tasa de crecimiento interanual del 78,0% / 45,1% / 44,5%, y un beneficio neto de 250 millones de yuan / 325 millones de yuan / 419 millones de yuan, con una tasa de crecimiento interanual del 34,2% / 30,0% / 29,0%, correspondiente a pe dinámico: 31 / 24 / 19x, manteniendo la calificación de “Buy”.
Consejos de riesgo: gestionar el riesgo de límites y cuellos de botella; Riesgo de flujo de caja causado por los anticipos: riesgo de fluctuación del negocio de los principales clientes; Riesgo de fuga de cerebros; Riesgo recurrente de brotes.
